IDMSA ma zgodę na przejęcie WestLB

Zgodnie z umową z marca IDMSA za 45 proc. akcji banku zapłaci niemieckiemu WestLB ok. 112,5 mln zł. Pozostałe 55 proc. akcji trafi do funduszu private equity Abris Capital Partners. WestLB był zmuszony do sprzedaży aktywów zagranicznych, po tym jak skorzystał z pomocy państwowej w czasie kryzysu finansowego.

IDMSA i fundusz Abris kupują WestLB Bank Polska po cenie odpowiadającej jego wartości księgowej. W marcu szacowały ją na łącznie ok. 250 mln zł. Po przejęciu kontroli nad bankiem nowi właściciele wymienią jego radę nadzorczą. Zmieni się też nazwa. Będzie to Polski Bank Przedsiębiorczości.

- Nie planujemy zmian w składzie zarządu. Zadaniem kierownictwa banku będzie osiąganie wskaźnika zwrotu z aktywów ROA na poziomie istotnie wyższym niż średnia rynkowa - mówi Rafał Abratański, wiceprezes IDMSA.

IDMSA chce też utrzymać dotychczasowy model biznesowy banku, który działa na rynku korporacyjnym. Do grona klientów, czyli dużych firm i jednostek samorządu terytorialnego, mają jeszcze dołączyć małe i średnie firmy oraz mniejsze gminy.

- Teraz organizujemy korporacjom finansowanie dłużne i obsługę ofert publicznych oraz prywatnych w ramach domu maklerskiego. Po przejęciu dojdą do tego usługi bankowe, przede wszystkim kredyty - mówi Rafał Abratański.

IDMSA i Abris zakładają, że kiedy współczynnik wypłacalności banku spadnie poniżej 20 proc., firma wejdzie na warszawską giełdę. Wiceprezes IDMSA szacuje, że to perspektywa najbliższych 2 - 3 lat. Ponieważ dla IDMSA to inwestycja strategiczna i długoterminowa, spółka nie zamierza sprzedawać akcji banku. W IPO będą sprzedawane nowe akcje, a być może część papierów upłynni fundusz Abris.

Teraz współczynnik wypłacalności banku wynosi ponad 60 proc. Dlatego IDMSA nie zakłada, że będzie zmuszony do dokapitalizowania firmy do czasu oferty publicznej. Tak wysoki współczynnik to efekt m.in. polityki przyjętej przez dotychczasowego właściciela w związku z procesem sprzedaży. WestLB Polska miał się powstrzymać z agresywnym pozyskiwaniem nowych klientów. - Ale od nowego roku zamierzamy agresywnie wejść na rynek bankowy. Interesuje nas między innymi udział w konsorcjach kredytowych w roli ich aranżera i lidera. Marże liderów konsorcjów są wyższe niż pozostałych uczestników - mówi Abratański.

Po ogłoszeniu decyzji KNF kurs IDMSA w najlepszym momencie notowań rósł wczoraj o 8,4 proc. Potem entuzjazm inwestorów zmalał. Spółka zakończył sesję wzrostem kursu o 0,3 proc., do 3,48 zł.

Od początku roku kurs IDMSA wzrósł o ponad 45 proc.

WestLB Bank Polska miał w 2009 r. 23,2 mln zł zysku netto. Grupa IDMSA zarobiła w tym czasie 56,5 mln zł. W I połowie 2010 r. jej zysk netto wyniósł 21,5 mln zł.

malgorzata.kwiatkowska@infor.pl