Warto postawić na elastyczny instrument finansowy

W powszechnym rozumieniu, faktoring to instrument powalający na dyskonto przyszłych płatności z tytułu niewymagalnych wierzytelności handlowych. W tym kontekście aspekt "spieniężania" należności przed terminem ich płatności jest najważniejszy, interesujące jest jednak i to, co dzieje się i co może się dziać po terminie płatności.

W dyskontowych rozwiązaniach faktoringowych od momentu, kiedy płatność z jej tytułu staje się przeterminowana, faktor (bank lub firma faktoringowa) rozpoczyna działania w ramach funkcji inkasenta. Jako pełnoprawny wierzyciel instytucja faktoringowa zarządza długiem z tytułu nabytych należności tak, aby spływ płatności od dłużników był jak najszybszy. W ramach zadań z zakresu inkasa do obowiązków faktora należy wysyłanie korespondencji, wykonywanie telefonów i czynności mających na celu potwierdzenie długu i terminu jego zapłaty i prowadzenie negocjacji mających na celu ustalenie i zatwierdzenie harmonogramu spłat.

W określonych rozwiązaniach faktoringowych, kiedy faktor przejmuje ryzyko braku spłaty kontrahenta handlowego (faktoring bez regresu), do jego zadań należy też windykacja długu w oparciu o przewidziane prawem procedury dochodzenia należności.

Obok usług faktoringowych o charakterze dyskontowym, istnieje kilka produktów wymagalnościowych. W ramach tego typu rozwiązań wszystko to, co jest związane z finansowaniem wierzytelności, może się rozpocząć dopiero w terminie jej płatności. Istotą wymagalnościowego charakteru faktoringu jest to, że jest on sposobem finansowania długu handlowego po pierwotnym terminie jego płatności. W przypadku faktoringu klasycznego (finansowania należności handlowych) faktor kupuje faktury od dostawcy najpóźniej w dniu ich zapadalności, jednocześnie przyznając kontrahentom, tj. dłużnikom z tytułu tych faktur, dodatkowy termin na spłatę zadłużenia handlowego. Koszt tej prolongaty obciąża w całości lub w określonej części dłużnika, który dzięki swojemu dostawcy i przy pomocy faktora wydłuża pierwotny termin płatności swoich zobowiązań.

Podobnie jest w przypadku faktoringu odwrotnego wymagalnościowego, kiedy faktor nie finansuje należności handlowych klienta, ale jego zobowiązania. W tej sytuacji klientem faktora jest dłużnik wierzytelności. W ramach tej usługi faktor spłaca w jego imieniu w oryginalnym terminie płatności faktury całe zadłużenie, bezpośrednio do dostawcy, czyli wierzyciela. Jeżeli zobowiązany do zapłaty długu nie ma żadnych korzyści z tytułu jego spłaty przed terminem, a istnieje potrzeba wydłużenia terminu płatności, można to zrobić za pomocą wspomnianego rozwiązania. Faktor, spłacając wierzyciela, staje się posiadaczem wierzytelności i - na mocy porozumienia z dłużnikiem - wydłuża pierwotny okres spłaty.

@RY1@i02/2011/199/i02.2011.199.13000030r.802.jpg@RY2@

Jerzy Dąbrowski

Jerzy Dąbrowski

dyrektor departamentu faktoringu i finansowania handlu, Bank Millennium