Trzeba wdrożyć systemy zarządzania ryzykiem

Każda firma inwestycyjna musi opracować i wdrożyć regulamin zarządzania konfliktami interesów po to, żeby im zapobiegać. Powinien on być dostosowany do rozmiaru, a także rodzaju działalności, jak również do wewnętrznej struktury organizacyjnej przedsiębiorcy. W przypadku grupy kapitałowej regulamin powinien uwzględniać również ten czynnik, rodzący szczególny rodzaj konfliktów interesów, o których firma inwestycyjna wie lub powinna wiedzieć. W razie jednak powstania konfliktu konieczna jest ochrona dobra klienta. Dlatego np. pomieszczenia, w których prowadzona jest działalność maklerska, powinny być zabezpieczone przed niekontrolowanym dostępem osób nieuprawnionych.

Firma inwestycyjna powinna też opracować i wdrożyć regulamin ochrony przepływu informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową. Chodzi o zapobieżenie wykorzystywaniu ich w celach innych niż wykonywanie obowiązków służbowych. Regulamin powinien więc określać m.in. zasady przepływu informacji i obiegu dokumentów.

Systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny być zabezpieczone tak, by uniemożliwić nieuprawniony dostęp do danych. Konieczne są przy tym stosowne zabezpieczenia urządzeń. Poza tym, jeżeli firma prowadzi rachunki papierów wartościowych lub rachunki pieniężne, jej systemy informatyczne powinny gwarantować możliwość tworzenia ich historii za okresy nie krótsze niż te, przez które firma inwestycyjna musi przechowywać dane związane z prowadzoną działalnością. Potrzebne jest bowiem chronologiczne zestawianie operacji dokonywanych na tych rachunkach.

Jeżeli zaś chodzi o rachunki pieniężne, to niezbędne jest przechowywanie informacji o saldzie początkowym i końcowym za każdy dzień, o wpłatach (z opisem operacji i dokumentu źródłowego), o wypłatach, przelewach, środkach rozliczonych w każdym dniu, o blokadach środków pieniężnych w związku ze zleceniami kupna instrumentów finansowych i o ich znoszeniu czy wreszcie o naliczonych odsetkach za opóźnienie.

Firmy inwestycyjne muszą również opracować i wdrożyć systemy nadzoru zgodności działalności z prawem. Służą one ujawnianiu naruszeń obowiązków wynikających z przepisów regulujących działalność maklerską i zapobieganiu takiemu procederowi.

Dobromiła Niedzielska-Jakubczyk

Par. 3 ust. 1, par. 7, par. 8, par. 11, par 14 rozporządzenia ministra finansów z 23 listopada 2009 r. w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego (Dz.U. z 2009 r. nr 204, poz. 1579). Weszło w życie 17 grudnia 2009 r., ale firmy inwestycyjne mają 6 miesięcy od tej daty na dostosowanie działalności do warunków rozporządzenia.