Podatkowe korzyści z leasingu

Najważniejszą zmianą jest skrócenie minimalnego okresu leasingu operacyjnego nieruchomości podlegających amortyzacji z 10 do 5 lat. Firmy leasingowe walczyły o to od lat, bo jak twierdzą przedstawiciele branży, tak długi okres był częstą przyczyną rezygnacji z wyboru leasingu jako źródła finansowania.

- Ocena zdolności klienta do spłaty zobowiązań wynikających z umowy leasingu będzie w związku z tym bardziej wiarygodna, co jednocześnie może doprowadzić do zwiększenia skłonności firm do oferowania takiego leasingu i do akceptowania wniosków zainteresowanych tym produktem - uważa Jerzy Strasz, radca prawny Millennium Leasing. - Oprócz korzyści podatkowych, w szczególności związanych z bezpośrednim obniżaniem podstawy opodatkowania na potrzeby podatku dochodowego o pełną wysokość rat leasingowych, należy zwrócić uwagę, że leasing nieruchomości jest często wykorzystywany przez klientów do pozyskiwania środków w oparciu o posiadane przez nich nieruchomości - dodaje. Taka konstrukcja nazywana jest leasingiem zwrotnym nieruchomości. Klient co prawda formalnie przenosi na firmę leasingową własność swojej nieruchomości, ale jednocześnie zachowuje dotychczasową możliwość korzystania z niej. Nieruchomość wraca do niego na koniec leasingu operacyjnego za zapłatą ceny równej wartości resztowej - co ważne - odbiegającej od wartości rynkowej bez ryzyka domiaru podatkowego.

Tarcza dla firmy

- Zaletą leasingu operacyjnego nieruchomości jest większa niż w przypadku kredytu tarcza podatkowa, ponieważ rata leasingu stanowi koszt firmy. Dodatkowo w przypadku leasingu nieruchomości łatwo o równowagę finansową dla przedsiębiorcy między przychodami z najmu a kosztami raty leasingu. Jest to szczególnie przydatne dla spółek specjalnego przeznaczenia powołanych do obsługi poszczególnych nieruchomości - tłumaczy Maciej Formański, ekspert PKO Leasing.

Zwykle klienci mają możliwość skorzystania z dwóch rodzajów leasingu: finansowego i operacyjnego. Umowa leasingu finansowego może być podpisana na dowolny okres, nawet rok. - Jednak klienci nie osiągają dodatkowych korzyści podatkowych z tego tytułu, bo w tym przypadku brak jest tarczy podatkowej - wyjaśnia Robert Wiśniewski, dyrektor zespołu ds. leasingu nieruchomości w BNP Paribas Leasing Solutions.

Natomiast w przypadku umowy leasingu operacyjnego klienci otrzymują tarczę w postaci raty leasingu, która w całości jest dla korzystającego kosztem uzyskania przychodu.

- Horyzont 5-letni pozwala na stworzenie klientom bardziej racjonalnych prognoz dotyczących kierunków zmian czy też przepływów finansowych. Dla okresu 10-letniego często było to bardzo utrudnione - przekonuje Wiśniewski. Leasing operacyjny budynków stał się również bardziej elastyczny, choć minimalny okres to 5 lat, to np. klienci BNP Paribas Leasing Solutions nadal mogą wnioskować, aby podstawowy okres trwania umowy był dłuższy - 6,7 lat i więcej. PKO Leasing oferuje finansowanie ze spłatą do 15 lat.

By ułatwić klientom dostęp do tego typu finansowania spółki leasingowe podpisują umowy z funduszami poręczeniowymi. - Jest to szczególnie ważne w okresie spowolnienia gospodarczego, kiedy firmy borykają się z brakiem gotówki na inwestycje. W skrócie wygląda to tak, że przedsiębiorca, który nie mógłby skorzystać z leasingu - z różnych powodów, np. zbyt krótkiej historii działalności dzięki poręczeniu samorządowego Mazowieckiego Funduszu Poręczeń Kredytowych dostanie pozytywną decyzję - wyjaśnia Formański.

Rachunek korzyści

Korzyści dla przedsiębiorców z tego typu poręczenia są przynajmniej trzy:

1. Obniżenie wymogu dotyczącego wysokości wkładu własnego. - W obecnej sytuacji gospodarczej, przy istnieniu zatorów płatniczych, posiadanie środków pieniężnych ma ogromne znaczenie dla funkcjonowania firm. Poprzez mniejsze wymogi w zakresie udziałów własnych przy inwestycji więcej środków może zostać przeznaczonych na obrót - przekonuje Formański.

2. Udzielenie leasingu firmom z krótką historią. Jest to szczególnie ważne, gdy podmiot funkcjonuje za krótko, aby w rozumieniu instytucji finansowych wykazać się zweryfikowaną pozytywną historią kredytową, a firma jeszcze nie wypracowała majątku własnego, który mógłby służyć jako zabezpieczenie.

3. Zwiększenie dostępności do transakcji, których przedmiotem finansowania są mniej standardowe inwestycje. Większość firm leasingowych chętnie finansuje typowe inwestycje - takie jak środki transportu, natomiast dużo trudniej jest uzyskać finansowanie na maszyny, urządzenia czy linie technologiczne, gdzie rynek wtórny jest ograniczony. A przede wszystkim na nieruchomości, których wartość w ostatnich latach nie rośnie, a do tego znacząco wydłużył się czas ich sprzedaży.

Przedstawiciele branży podkreślają przewagę leasingu nieruchomości nad kredytem. - To przede wszystkim oszczędność finansowa. Na przykład dla transakcji o wartości finansowania 5 mln zł oszczędność podatkowa wynosi w okresie 5 lat ok. 250 tys. zł - wylicza Robert Wiśniewski.

Inną zaletą jest to, że leasing w przeciwieństwie do kredytu nie jest ofertą wystandaryzowaną. Umowa jest przygotowywana pod konkretnego klienta i konkretną nieruchomość. W dodatku przy obecnej polityce banków - które są nieskore ani do kredytowania nieruchomości, ani przedsiębiorców, dla wielu może być to jedyna forma pozyskania siedziby, budynku hotelowego, handlowego lub hotelu.

Co trzeba zrobić, by wyleasingować nieruchomość

● W przypadku leasingu nieruchomości proces jest bardzo podobny jak przy występowaniu o kredyt, bowiem często dokumenty są składane w banku u tego samego doradcy, którego przedsiębiorca już zna. Oczywiście możliwy jest również bezpośredni kontakt z firmą leasingową.

● Klient musi złożyć dokumenty dotyczące nieruchomości: nr księgi wieczystej, zdjęcia, wycenę oraz firmy: dokumenty rejestracyjne oraz finansowe. Po kilku dniach otrzymuje wstępną odpowiedź, czy dana nieruchomość mieści się w obszarze ryzyka akceptowalnym przez finansującego, czy też nie.

● Dla firm leasingowych ważna jest stabilna wartość nieruchomości i stabilne wpływy z wynajmu. Wiele z pozoru atrakcyjnych nieruchomości ma nieuporządkowany stan formalny, szczególnie w zakresie dokumentacji kończącej procesy budowlane.

● Jeśli odpowiedź jest pozytywna, zwykle dochodzi do spotkania ze specjalistą ds. leasingu nieruchomości, który przedstawia szczegóły dotyczące struktury potencjalnej transakcji, parametrów brzegowych, wymagań ze strony finansującego etc. Osoby zajmujące się leasingiem nieruchomości to specjaliści posiadający szeroką wiedzę z zakresu finansów i podatków. Dlatego warto ich pytać o najbardziej optymalne rozwiązania.

@RY1@i02/2013/030/i02.2013.030.13000020b.804.jpg@RY2@

W ubiegłym roku mocno spadły wartość i liczba leasingowanych nieruchomości

Beata Tomaszkiewicz

beata.tomaszkiewicz@infor.pl