Firma ubezpieczeniowa pełni istotną rolę w kreowaniu wartości przedsiębiorstwa

Obowiązuje stereotyp, że w działalności gospodarczej (zwłaszcza handlowej) chodzi tylko o to, aby jak najtaniej wyprodukować/kupić, a potem jak najdrożej sprzedać. Poniekąd to prawda, efektywność działania podmiotu gospodarczego decyduje bowiem o jego skuteczności. Jednak efektywność to nie tylko najniższe koszty produkcji i najwyższa cena, lecz także zapewnienie bezpiecznego spływu należności.

W gospodarce rynkowej warunki działania przedsiębiorstw nie są łatwe - od 70 do 80 proc. sprzedaży w skali kraju realizowane jest na podstawie odroczonego terminu płatności. Oznacza to w praktyce, iż dostawca nie ma wyboru i musi godzić się na stosowanie formy rozliczeń obciążonej sporym ryzykiem; jeśli dodać do tego, że opóźnienia w płatnościach są obecnie znacząco dłuższe niż same terminy płatności, to problem bezpieczeństwa wierzytelności staje się kluczowy dla utrzymania płynności finansowej i ciągłości funkcjonowania firmy.

Problem braku płynności - w skali makro - jest poważny między innymi dlatego, że jej utrata przez dany podmiot oznacza również trudności finansowe jego dostawców i kooperantów, którzy też przecież muszą regulować swoje zobowiązania. Jest więc rzeczą pewną, że zagadnienie bezpieczeństwa wierzytelności ma szerszy niż jednostkowy wymiar, i tak też należy je traktować.

Szczególnego znaczenia bezpieczeństwo wierzytelności nabiera w okresie złej koniunktury gospodarczej, a właściwie jeszcze wcześniej. W takim momencie ze szczególną siłą na plan pierwszy wysuwa się problem utrzymania płynności finansowej podmiotu. Wykorzystanie w tym czasie odpowiednich narzędzi decyduje nierzadko o możliwości przetrwania ciężkich czasów, tym bardziej że ze względu na ogólny wzrost poziomu ryzyka i wszechobecny na rynku kryzys zaufania dostęp do pieniądza bankowego staje się utrudniony. W takich warunkach narzędziami sprzyjającymi utrzymaniu płynności są rozwiązania umożliwiające transfer ryzyka, rozproszenie strat oraz zwiększenie prawdopodobieństwa utrzymania niezbędnego poziomu finansowania zewnętrznego.

Wszystkie wymienione funkcje mogą być wypełniane przez ubezpieczenie wierzytelności pieniężnych. Jeśli więc jako element wpływający na wartość sprzedaży rozumieć wspomnianą na wstępie efektywność działania, to niewątpliwie właściwie wykorzystywane narzędzie, jakim jest ubezpieczenie wierzytelności, służy zarówno zwiększaniu wartości sprzedaży, jak i budowaniu wartości firmy.

Jednak samo proste wykorzystanie ubezpieczenia wierzytelności to już przeszłość. Rosnąca presja na jakość zarządzania aktywami, która jest weryfikowana szczególnie intensywnie w okresach spowolnienia gospodarczego wymaga już bardziej złożonych działań.

Z tego też względu ważne jest uruchomienie kolejnego etapu budowania wartości firmy, wymagającego zmian o charakterze jakościowym w filozofii zarządzania aktywami - chodzi o wykorzystanie efektu synergii, tj. uzyskanie dodatkowych korzyści przez firmę poprzez skorelowanie jednoczesnego działania kilku procesów leżących w sferze zainteresowania nie tylko ubezpieczycieli, lecz również banków i innych instytucji finansujących działalność przedsiębiorstw.

Dzięki współdziałaniu między ubezpieczycielem a sektorem bankowym i podmiotem gospodarczym i równoczesnym wykorzystaniu działania ich produktów powstaje synergia wiarygodności i wartości. Ubezpieczyciel - poprzez umowę ubezpieczenia wierzytelności - potwierdza wiarygodność partnerów handlowych (odbiorców) ubezpieczającego; tym samym potwierdza jego wiarygodność finansową, w razie nieoczekiwanych zdarzeń ma on bowiem zapewnione skompensowanie poniesionych szkód wynikających z braku płatności. W ten sposób zwiększa się skłonność banków do finansowania ubezpieczającego, a więc poprawia jego możliwości generowania przychodów i zysku, czyli podnosi jego wartość.

Ponad 20 lat doświadczeń gospodarki rynkowej w Polsce - mimo nie do końca rozpowszechnionej świadomości dotyczącej racjonalności stosowania dostępnych narzędzi finansowych - dowodzi, iż ubezpieczenie wierzytelności pieniężnych jest wciąż produktem rozwojowym i coraz częściej pożądanym przez przedsiębiorstwa, które wykorzystują je do kreowania wartości dodanej w procesie sprzedaży swoich towarów i usług.

Proste wykorzystanie ubezpieczenia wierzytelności to już przeszłość. Rosnąca presja na jakość zarządzania aktywami wymaga już bardziej złożonych działań

@RY1@i02/2013/180/i02.2013.180.13000040h.802.jpg@RY2@

Elżbieta Urbańska, dyrektor biura ubezpieczeń finansowych w PZU SA

Elżbieta Urbańska

dyrektor biura ubezpieczeń finansowych w PZU SA

@RY1@i02/2013/180/i02.2013.180.13000040h.103.gif@RY2@