Inwestor pozna ryzyko przed podpisaniem umowy

– Najistotniejszy skutek to odblokowanie ustawy nowelizującej prawo bankowe, która wdraża do naszego porządku prawnego unijną dyrektywę MiFID. Nakłada ona na doradców finansowych większe obowiązki informacyjne o instrumentach finansowych. Po podpisie Prezydenta RP ustawa zostanie opublikowana i wejdzie w życie w ciągu 14 dni bez uznanego za niekonstytucyjny art. 19.

– Dyrektywa MiFID określa wspólne dla wszystkich krajów członkowskich UE zasady postępowania firm inwestycyjnych. Dyrektywa w centrum uwagi stawia interes inwestorów. Zgodnie z założeniem MiFID klient przed zawarciem umowy wypełni ankietę, której celem jest sprawdzenie, czy dana usługa (np. inwestowanie w derywaty) jest dla klienta odpowiednia. Jeżeli klient odmówi wypełnienia ankiety, firma ostrzeże go, że nie może dokonać oceny ryzyka takiej usługi. Natomiast gdy po analizie danych przez pośrednika dana usługa okaże się nieodpowiednia, firma będzie zobowiązana poinformować o tym klienta. Ostateczną decyzję inwestycyjną podejmie klient, ale dostanie informację, która zasygnalizuje mu możliwe problemy.

– Jeśli starsza osoba z niewielkimi oszczędnościami, bez skłonności do ryzyka, nie posiadając ani doświadczenia, ani wiedzy w zakresie inwestowania, po rekomendacji pośrednika nabywa skomplikowane kontrakty terminowe z egzotycznym instrumentem bazowym, to wiadomo, że coś poszło nie tak.

Pozyskiwanie informacji od klienta ma na celu ochronę klientów przed nadmiernym ryzykiem przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Jeśli dana osoba będzie chciała założyć rachunek inwestycyjny lub kupić jednostki uczestnictwa w domu maklerskim lub banku, to musi wypełnić ankietę. Ankieta ta posłuży do oceny, jaką wiedzę klient ma o rynku i jakie ryzyko akceptuje.