Czy spółka odliczy VAT na emisję akcji

doradca podatkowy w FPA Group

Tak, wynika to z faktu, że wydatki związane z procesem podwyższania kapitału zakładowego poprzez emisję akcji są ponoszone w celu pozyskania przez spółkę środków finansowych z przeznaczeniem na realizację określonych celów w ramach wykonywanych czynności podlegających opodatkowaniu VAT. Poprzez emisję akcji spółka pozyskuje nowy kapitał, a tym samym zwiększa swoją zdolność do działania na rynku, zwiększa swoją zdolność inwestycyjną oraz poprawia swoją pozycję na rynku.

Między wydatkami na ten cel a prowadzoną przez spółkę działalnością występuje więc związek warunkujący obniżenie podatku należnego o podatek naliczony, o którym mowa w art. 86 ust. 1 ustawy o VAT. W efekcie podatek naliczony związany z przedmiotowymi wydatkami będzie podlegać odliczeniu od podatku należnego w takim zakresie, w jakim podatek ten będzie związany ze sprzedażą opodatkowaną. W przypadku wykonywania zarówno czynności opodatkowanych VAT, jak i nieopodatkowanych (zwolnionych z opodatkowania) będzie miał odpowiednie zastosowanie art. 90 ustawy o VAT. Bez znaczenia pozostaje w tym przypadku okoliczność, że sama czynność emisji akcji nie jest czynnością podlegającą opodatkowaniu VAT.

Europejski Trybunał Sprawiedliwości (ETS) wielokrotnie podkreślał, że wspólny system VAT gwarantuje neutralność każdej działalności gospodarczej w zakresie ciężaru podatkowego poprzez uwolnienie przedsiębiorcy od ciężaru VAT należnego lub zapłaconego w ramach jego całej działalności gospodarczej, niezależnie od jej celu lub wyników (np. orzeczenie ETS w sprawie Rompelman 268/83 Ghent Coal Terminal C-37/95). ETS w swym orzecznictwie wielokrotnie odnosił się także do wydatków związanych z podwyższeniem kapitału (emisją akcji). Jednym z ważniejszych w tej kwestii jest wyrok ETS z 26 maja 2005 r. w sprawie Kretztechnik AG przeciwko Finanzamt Linz (C-465/03), w którym Trybunał stwierdził jednoznacznie, że podatnikowi przysługuje prawo do odliczenia wydatków związanych w emisją akcji. Zdaniem ETS takie wydatki wykazują bezpośredni i ścisły związek z prowadzoną przez podatnika działalnością. Ponadto ETS w wyroku z dnia 13 marca 2008 r. (C-437/06) w sprawie Securenta Göttinger Immobilienanlagen und Vermögensmanagement AG przeciwko Finanzamt Göttingen wskazał, że przedsiębiorca może odliczyć podatek naliczony od kosztów związanych z pozyskaniem kapitału w takiej części, w jakiej będzie on wykorzystywany na cele opodatkowanej działalności gospodarczej. Trybunał potwierdził, że podatnikowi przysługuje prawo do odliczenia podatku naliczonego wynikającego z zakupów dokonanych na potrzeby emisji akcji lub czynności o podobnym charakterze, pod warunkiem że kapitał uzyskany w ten sposób będzie wykorzystany przez podatnika na cele jego działalności gospodarczej opodatkowanej VAT.

Takie stanowisko zajął również m.in. NSA w wyroku z 7 marca 2006 r. (sygn. akt I FSK 121/05). W powołanym wyroku sąd stwierdził, że podatnik ma prawo do odliczenia podatku naliczonego związanego z procesem podwyższania kapitału zakładowego, ponieważ gromadzenie kapitału przeznaczonego na wykonywanie działalności gospodarczej podlegającej opodatkowaniu VAT jest procesem gospodarczym służącym prowadzeniu sprzedaży opodatkowanej i naliczony w związku z tym VAT podlegać będzie odliczeniu od podatku należnego na zasadach określonych w ustawie o VAT.

opracował sf

Art. 86 ust. 1 ustawy z 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (Dz.U. nr 54, poz. 535 z późn. zm.).