Nakłady na emisję akcji są kosztem podatkowym

Obecne wyroki sądów administracyjnych dotyczące możliwości zaliczania do kosztów uzyskania przychodów wydatków na emisję akcji są rozbieżne. Oznacza to, że firmy nie mogą być pewne tego, czy zaliczenie takich wydatków do kosztów nie zostanie zakwestionowane przez organy podatkowe. Pewnie mogą czuć się jedynie podatnicy, którzy uzyskają pozytywną interpretację indywidualną lub w stosunku do których zapadnie korzystny, prawomocny wyrok w ich sprawie. Taki korzystny dla podatnika wyrok wydał ostatnio WSA w Warszawie (wyrok z 10 września, sygn. akt III SA/Wa 375/09, nieprawomocny).

Koszty związane z podniesieniem kapitału zakładowego poprzez emisję akcji stanowią duże obciążenie dla każdej firmy, która zdecyduje się na taki sposób pozyskania kapitału. Firmy zazwyczaj przeznaczają te środki na inwestycje, co oznacza, że mogą one mieć wpływ na przyszłe przychody. Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1 ustawy o CIT.

Problem polega jednak na tym, że organy podatkowe i minister finansów twierdzą, że wydatki związane z emisją akcji nie mogą zostać zaliczone do kosztów uzyskania przychodów. Na potwierdzenie swojego stanowiska powołują art. 12 ust. 4 pkt 4 ustawy o CIT, zgodnie z którym do przychodów nie zalicza się przychodów otrzymanych na utworzenie lub powiększenie kapitału zakładowego, funduszu udziałowego albo funduszu założycielskiego, albo funduszu statutowego w banku państwowym, albo funduszu organizacyjnego ubezpieczyciela. Organy podatkowe twierdzą więc, że przepis wyraźnie stanowi, że powiększenie kapitału zakładowego nie jest przychodem, a w konsekwencji zabrania on podatnikom zaliczania wydatków na powiększenie kapitału do kosztów uzyskania przychodów.

Twierdzenia takie minister finansów przedstawiał również w sprawie, którą rozpatrzył WSA w Warszawie w cytowanym powyżej wyroku. Skarżąca spółka argumentowała natomiast, że koszty związane z podwyższeniem kapitału zakładowego poprzez emisję akcji mają związek z przychodem. Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o CIT za koszty uzyskania przychodów uznaje się nie tylko koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów, ale również w celu zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów. Wydatki związane z emisją akcji (np. podatek od czynności cywilnoprawnych, koszty emisji akcji, przygotowania prospektu, koszty obsługi prawnej, marketingowej itd.) mają na celu zwiększenie przychodów. Zatem zgodnie z ogólną definicją określoną w ustawie o CIT spółce przysługuje prawo do zaliczenia tych wydatków bezpośrednio do kosztów.

Ze stanowiskiem spółki zgodził się sąd, który powtórzył argumenty dotyczące ogólnej definicji kosztów. WSA przyznał też, że gdyby ustawodawca wyłączył wydatki związane z emisją akcji, byłoby to duże obciążenie dla podatnika i zniechęcałoby do podwyższania kapitału zakładowego, a w konsekwencji do inwestowania.

Łukasz Zalewski

ust. 4 pkt 4, art. 15 ust. 1 ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2000 r. nr 54, poz. 654 z późn. zm.).

WSA w Warszawie z 10 września 2009 r. (sygn. akt III SA/Wa 375/09, nieprawomocny).