Sprzedaż AIG na finiszu

MetLife poinformował, że planuje pozyskać około 3 mld dol. ze sprzedaży 75 mln akcji zwykłych, wobec 2 mld dol. planowanych, kiedy akwizycja tej spółki, pod nazwą Alico, była ogłaszana w marcu.

Choć MetLife wcześniej nie ujawniał, jak wiele akcji planował sprzedać w wartej 2 mld dol. ofercie, ich liczba byłaby znacząco niższa.

Sprzedaż większej liczby udziałów zredukuje przyszły wpływ transakcji na zysk na akcję do około 5 centów z 11, podał MetLife w prospekcie złożonym w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). MetLife oczekuje obecnie wzrostu o 40 - 45 centów na akcję z wcześniej szacowanych 45 - 50 centów. Rzecznik spółki powiedział, że zmiana sposobu finansowania nie wymaga zgody akcjonariuszy.

Analitycy orzekli, że krok ten został podjęty głównie po to, by zapobiec potencjalnej obniżce ratingu. Większa oferta akcji pozwoli MetLife ograniczyć odsetek wolnej gotówki przeznaczonej na finansowanie transakcji. - Te warunki finansowe uspokoją agencje ratingowe i pokażą im silny bilans - powiedział Bret Howlett, analityk giełdowy w Standard & Poor’s.

Howlett oczekuje, że MetLife przedstawi "znaczące synergie z transakcji" i że przejęcie Alico mocno zwiększy w przyszłym roku zwrot na kapitale MetLife.

Akcje MetLife wzrosły o prawie 10 procent od czasu ogłoszenia transakcji w marcu.

Przejęcie za 15,5 mld dol. Alico zwiększy obecność MetLife za granicą, a AIG da pieniądze na spłatę części rządowej pomocy, którą grupa otrzymała w ramach programu ratowania zagrożonych aktywów (TARP).

MetLife podał, że sfinansuje transakcję, wykładając 6,8 mld dol. w gotówce, pozyskanej między innymi ze sprzedaży akcji. Pozostała część środków będzie pochodziła z emisji papierów wartościowych przeznaczonych dla AIG.

MetLife nie podał, kiedy sprzeda akcje zwykłe, ale zauważył, że oferta była oparta na cenie 42,06 dol. za akcję, czyli po kursie zamknięcia z piątku. Firma podała również, że prognozuje, iż zysk z transakcji bez uwzględniania jej kosztów i innych pozycji jednorazowych wyniesie 12 centów na akcję.

MetLife zanotował ostatnio znaczącą poprawę wyników, między innymi za sprawą zysków z operacji dokonywanych na własny rachunek, w tym z handlu instrumentami pochodnymi.

Zyski za drugi kwartał wyniosły łącznie 1,5 mln dol. wobec 817 mln dol. straty rok wcześniej.

@RY1@i02/2010/151/i02.2010.151.000.017a.001.jpg@RY2@

Fot. Bloomberg

Ubezpieczeniowy gigant MetLife potrzebuje jeszcze miliarda dolarów na AIG

tłum. tk

© The Financial Times Limited 2010. All Rights Reserved

Suzanne Kapner

"Financial Times"