Wkrótce koniec z opłacalnymi lokatami jednodniowymi

| ekspert Getin Banku, menedżer rozwoju ds. produktów inwestycyjnych

Prowadzę małą firmę. Mam nadwyżki finansowe, które chciałbym jak najkorzystniej ulokować. Zamierzam skorzystać z lokaty z dzienną kapitalizacją jako osoba fizyczna. Słyszałem, że mają się zmienić przepisy, co wpłynie na opłacalność tego rodzaju inwestycji? Ile na tym stracę?

Lokaty z dzienną kapitalizacją to narzędzie polecane szczególnie osobom, które z jednej strony chcą ulokować pieniądze poza głównym rachunkiem, by nie wydać ich na bieżące wydatki, a z drugiej nie chcą zamrażać środków na dłużej i szukają krótkoterminowych rozwiązań oferujących maksymalizację zysku. Niestety, przed nami najprawdopodobniej jeszcze tylko cztery miesiące oszczędzania umożliwiającego osiąganie zysków nie obciążonych podatkiem Belki. Zmiany proponowane przez Ministerstwo Finansów sprawią, że już od lipca tego roku nawet w przypadku lokat z dzienną kapitalizacją odsetek będziemy musieli zapłacić 19-proc. podatek. To ostatni moment, by założyć lokatę z dzienną kapitalizacją, nieobciążoną podatkiem.

Zgodnie z polskim prawem zyski z naszych bankowych oszczędności obciążone są 19-proc. podatkiem - tzw. podatkiem Belki. Oznacza to, że kiedy lokujemy oszczędności w banku i w wyniku tego należy nam się zysk w postaci odsetek, kwota, którą wypłaca nam bank, jest dodatkowo obciążona podatkiem. Zapis ten powoduje, że nasz realny zysk jest niższy o 19 proc.

W odpowiedzi na zapotrzebowanie konsumentów w 2008 r. na rynku pojawiły się produkty pozwalające na obejście tej formuły naliczania podatku: były nimi lokaty z dzienną kapitalizacją odsetek, które od tego czasu cieszą się nieustającą popularnością wśród klientów instytucji finansowych.

Mechanizm lokaty wykorzystuje możliwość zaokrąglania podstawy opodatkowania, czyli odsetek, które nalicza nam bank, do pełnego złotego. To znaczy, że każdą kwotę, której końcówka wynosi pomiędzy 1 gr a 49 gr (np. 3,47 zł), zaokrąglamy w dół, a każdą końcówkę pomiędzy 50 gr a 99 gr zaokrąglamy w górę. Zatem jeśli oszczędności przynoszą nam odsetki np. na poziomie 2 zł i 49 gr, podatek płacimy nie od tej kwoty, ale od dwóch złotych itd.

Załóżmy, że zakładamy lokatę z dzienną kapitalizacją i odsetki każdego dnia wynoszą 2 zł i 49 gr. Podstawę podatku, czyli nasze odsetki, zaokrąglamy do pełnego złotego w dół, czyli do 2 zł. Podatek Belki jest naliczany zatem od 2 zł. 19 proc. z 2 zł daje 38 groszy. Teoretycznie powinniśmy więc oddać fiskusowi 38 gr podatku. Jednak zgodnie z prawem ponownie zaokrąglamy podatek do pełnego złotego, znowu w dół, co daje nam podatek w wysokości zero złotych! Nie musimy się zatem dzielić zyskiem z fiskusem.

Pytanie, co stanie się z lokatami z dzienną kapitalizacją odsetek po zmianie przepisów i ile to będzie kosztowało przeciętnego Polaka? Oszczędzanie na lokatach z dzienną kapitalizacją niestety przestanie być tak korzystne. Większość banków być może nawet wycofa je ze swojej oferty.

Prześledźmy symulację z uwzględnieniem zmian proponowanych przez Ministerstwo Finansów. Ponownie przyjmijmy, że dzienny zysk z naszej lokaty wynosi 2,49 zł. W myśl nowych przepisów podatek mamy już zapłacić od całej kwoty odsetek, czyli 2 zł 49 gr. Podatek Belki, czyli 19 proc. z 2,49 zł, wynosi 47 gr i tym razem nic już nie zaokrąglamy w dół. Do zapłacenia mamy zatem już nie 0 złotych, jak w poprzednim przykładzie, ale 47 groszy podatku. Przy obliczeniu wysokości podatku dla tak niewielkich kwot, sprawa może wydawać się błaha. Jednak w przypadku rocznej lokaty na kwotę 10 tys. zł nasze oszczędności będą mniejsze już o prawie 100 zł.

Nie jest jeszcze jasne, co stanie się z lokatami z dzienną kapitalizacją założonymi obecnie na dłuższy, np. 2-letni okres.

Reasumując, warto sięgnąć po tak korzystne rozwiązanie, jakim są lokaty z dzienną kapitalizacją odsetek, dopóki jest ono dostępne. Szczególnie że prawdopodobnie przed nami już tylko cztery miesiące z szansą na oszczędzanie na tak dobrych warunkach.