Wymiana akcji z udziałem osoby fizycznej nie podlega obecnie opodatkowaniu

Wprowadzenie od początku 2011 roku zasad dotyczących opodatkowania wymiany udziałów stanowi implementację Dyrektywy 2009/133/WE z 19 października 2009 r. w sprawie wspólnego systemu opodatkowania mającego zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia aktywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych państw członkowskich oraz przeniesienia statutowej siedziby SE lub SCE z jednego państwa członkowskiego do innego państwa członkowskiego. Jak wskazuje Katarzyna Kozakowska, doradca podatkowy w MDDP, brak równoległego wprowadzenia w CIT i PIT przepisów regulujących wymianę udziałów stanowił naruszenie prawa wspólnotowego. W ustawie o CIT przepisy te funkcjonowały od 1 maja 2004 r. Osoby fizyczne miały co prawda możliwość bezpośredniego stosowania przepisów Dyrektywy 2009 /133/WE, ale brak odpowiednich regulacji w polskich przepisach budził wątpliwości i wiązał się z ryzykiem zakwestionowania neutralności transakcji przez organy podatkowe (np. interpretacja dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 17 lutego 2011 r., nr IPPB2/415-985/10-2/AK, interpretacja dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 19 listopada 2008 r., nr IPPB2/415-1237/08-2/MG).