Rozliczenie opcji menedżerskich może być zróżnicowane

@RY1@i02/2012/215/i02.2012.215.18300040e.802.jpg@RY2@

Dr Janusz Fiszer, partner w PwC, docent Uniwersytetu Warszawskiego

W praktyce wątpliwości budzi kwalifikacja podatkowa dochodu wynikającego z przyznania określonym grupom pracowników polskich spółek, w tym ich menedżerom, prawa do otrzymania akcji spółki zagranicznej (zwykle spółki matki) w danej grupie kapitałowej. Bardzo często są to akcje spółek notowanych na zagranicznych giełdach lub innych rynkach regulowanych, oferowane pracownikom po preferencyjnej cenie. W konsekwencji przyznania takiego uprawnienia do nabycia akcji pojawia się pytanie o moment powstania obowiązku podatkowego oraz jurysdykcję właściwą do nałożenia podatku dochodowego.

Z Komentarza do Modelowej Konwencji OECD (MK OECD) wynika, że dochody tego typu - jako związane z pracą - powinny być kwalifikowane jako dochód z tytułu pracy zarobkowej, a więc zgodnie z dyspozycją art. 15 MK OECD. Tym samym więc będą one co do zasady stanowiły świadczenie w naturze. W tego typu przypadkach zazwyczaj występuje klasyczna sytuacja, w której najpierw pracownik (menedżer) uzyskuje opcję nabycia akcji (tzw. vesting), potem realizuje tę opcję, czyli nabywa akcje istniejące lub obejmuje akcje nowej emisji, a następnie ewentualnie zbywa te akcje.

W tego typu przypadkach dla prawidłowej kwalifikacji podatkowej niezbędne jest rozróżnienie tych poszczególnych etapów, gdyż regułą będzie ich zróżnicowane traktowanie. W sytuacji transgranicznej generalną zasadą jest bowiem opodatkowanie dochodu z tytułu nabycia opcji i akcji jako dochodu z pracy zarobkowej, podczas gdy dochód uzyskiwany z tytułu zbywania akcji, np. nabytych lub objętych po preferencyjnej cenie - niższej niż cena rynkowa - będzie opodatkowany jako dochód z tytułu zysków kapitałowych, a więc zgodnie z dyspozycją art. 13 MK OECD.

Not. MGM