Orlen konkuruje z bankami

Jeszcze w czerwcu obligacje detaliczne Orlenu, których subskrypcję rozpoczęto wczoraj, mogą trafić do obrotu na giełdowym rynku długu Catalyst.

Sprzedaż pierwszej serii 2 mln papierów dłużnych Orlenu z ceną emisyjną 100 zł ma potrwać do 14 czerwca. O ile oczywiście inwestorzy indywidualni, do których skierowana jest emisja, nie wykupią obligacji wcześniej. Płocki koncern jest jednak i na to przygotowany. W razie potrzeby może bowiem zaoferować więcej papierów.

- Gospodarstwa domowe w Polsce dysponują aktywami, których wartość przekracza 1,3 bln zł, a w obligacjach ulokowanych jest tylko ok. 10 mld zł - mówi Jacek Krawiec, prezes Orlenu. - Nasza oferta może się więc wpisać w potrzeby rynku. To idealna propozycja dla osób, które oczekują zarobku przy jednoczesnym wysokim poczuciu bezpieczeństwa - dodaje.

- Liczymy, że to będzie interesująca oferta dla osób, które chętnie inwestują w średnim terminie - deklaruje z kolei Jacek Matyjasik, dyrektor biura zarządzania finansami Orlenu. Czteroletnie obligacje spółki o oprocentowaniu na poziomie 4,2 proc. (WIBOR plus 1,5 pkt proc. marży) mają stanowić konkurencję dla lokat bankowych, a także dla detalicznych obligacji sprzedawanych przez Ministerstwo Finansów.

Po ostatnich cięciach stóp procentowych zysk z lokaty banku może wynieść rocznie ok. 3 proc. Między innymi dlatego Orlen zdecydował się wybrać do sprzedaży PKO BP, który dysponuje siecią ponad tysiąca punktów, w których może oferować obligacje. Ponadto dystrybutorem papierów jest grupa Pekao. Przedstawiciele koncernu paliwowego podkreślają, że obligacje otrzymały od agencji Fitch wysoki krajowy rating BBB+.

Oferowane od wczoraj obligacje Orlenu to pierwsza część pakietu, jaki ma trafić na rynek. Cały program zakłada pozyskanie do 1 mld zł. Konkretny cel, na jaki mają być przeznaczone pieniądze, nie został określony.

Płocki koncern zdecydował się na papiery z wykupem za cztery lata m.in. dlatego, że przyjęta strategia grupy dotyczy okresu 2013-2017. Ponadto największy ciężar spłaty zobowiązań finansowych Orlenu przypada na 2016 r. i zarząd uznał, że lepiej będzie, jeśli obligacje detaliczne będzie można wykupić później.

Bartłomiej Mayer

bartlomiej.mayer@infor.pl