Jak zarządzać należnościami i zobowiązaniami

To, co decyduje o istnieniu przedsiębiorstwa, determinuje ciągłość jego funkcjonowania, to obok majątku, kapitału i dobrego wyniku, przede wszystkim należności i zobowiązania handlowe. Od sprawności gospodarowania w tych właśnie obszarach zależy bardzo wiele.

Jak pokazuje praktyka, około 80 proc. upadających firm to podmioty, które w chwili upadku prowadzą zyskowną działalność, zwłaszcza na poziomie sprzedaży. Ich problemy związane są z tym, że w ich portfelu należności handlowych istnieje bardzo nieduża liczba odbiorców, którzy płacą nieterminowo lub w ogóle przestali płacić.

Utrzymujące się problemy ze spływem należności to - bez odpowiednich zabezpieczeń i wsparcia finansowego - proroctwo nieuchronnych perturbacji w obszarze terminowego regulowania własnych zobowiązań, co szybko może doprowadzić do katastrofy.

Podpisanie kontraktu handlowego nie jest trudne. Trudne jest to, aby realizowana sprzedaż zamieniła się w gotówkę, a rejestrowane przychody nie były tylko papierowym zapisem. Inaczej utrata wiarygodności płatniczej i upadek może przyjść bardzo szybko. Kwestią nie bez znaczenia jest też aktywne kształtowanie polityki zakupowej, tak aby terminy płatności zobowiązań nie odbiegały znacząco od tych oferowanych odbiorcom w ramach kredytu kupieckiego.

Idealnym narzędziem, które może być istotnym wsparciem dla polityki administrowania przepływami, jest faktoring. Faktoring klasyczny jest prostym do zastosowania rozwiązaniem w relacjach handlowych z odbiorcami. Natomiast odwrotny to instrument dający duże korzyści w procesie zarządzania zakupami. Połączenie tych dwóch usług pozwala sprawnie gospodarować należnościami i zobowiązaniami firmy - w jak największym stopniu uodpornić się na problemy wynikające z odroczonego w czasie i nieterminowego spływu należności, a jednocześnie czerpać wymierne korzyści ze spłaty własnych zobowiązań przed terminem.

Faktoring klasyczny to możliwość pozyskania dodatkowej płynności z należności handlowych na długo przed terminem ich planowej zapłaty. To również rozwiązanie pozwalające na podnoszenie moralności płatniczej dłużników połączone z opcją przerzucenia na bank ryzyka braku płatności. Tak więc bez względu na stosowane terminy rozliczeń firma, dzięki odmrożonym z faktur środkom, może funkcjonować płynnie, zlecając bankowi egzekwowanie płatności i zabezpieczając się przed niewypłacalnością odbiorcy.

Faktoring odwrotny pozwala natomiast albo na dokonywanie zapłaty za zakupy przed terminem płatności, co daje możliwość realizacji skont, bądź też może być instrumentem służącym do wydłużania okresu płatności ponad ten uzgodniony z dostawcą.

@RY1@i02/2011/218/i02.2011.218.13000030j.802.jpg@RY2@

Jerzy Dąbrowski, dyrektor dep. faktoringu i finansowania handlu, Bank Millennium

Jerzy Dąbrowski

dyrektor dep. faktoringu i finansowania handlu, Bank Millennium