Na co małemu przedsiębiorstwu przyda się kredyt obrotowy?

Kredyty obrotowe to z definicji kredyty przeznaczone na finansowanie działalności bieżącej, czyli obrotu firmy. W praktyce przeznaczane są na finansowanie codziennych płatności za towary i usługi. Zazwyczaj z kredytów obrotowych finansuje się także niewielkie inwestycje, które nie mogą być finansowane kredytami inwestycyjnymi. Dzieje się tak w przypadku zakupów czy modernizacji przedmiotów, które nie podlegają amortyzacji i których cała kwota nabycia zaliczana jest do kosztów uzyskania przychodu. Popularność kredytów obrotowych wynika też z różnorodności oferty kredytowej, do której zaliczamy zarówno odnawialne linie kredytowe, jak i krótko- oraz średnioterminowe kredyty ratalne.

Przedsiębiorcy w rozmaity sposób korzystają z kredytów obrotowych, co sprawia, że ten sam kredyt może być wykorzystywany w różny sposób. W każdym przypadku zależy to od profilu prowadzonej przez firmę działalności gospodarczej.

Klasycznym modelem wykorzystania kredytu obrotowego, charakterystycznym głównie dla firm handlowych, jest zwiększenie przychodu dzięki wykorzystaniu większego o kwotę kredytu kapitału obrotowego.

Większa sprzedaż w tym modelu wynika z możliwości zakupu większych partii towarów lub zaoferowania odbiorcom lepszych terminów płatności.

Większe zakupy mogą również przełożyć się na niższe ceny nabycia, a w konsekwencji - wyższe marże na własnej działalności lub niższe ceny dla klienta końcowego. W tym przypadku doskonale sprawdza się kredyt obrotowy ratalny. Kapitał spłacany jest w nim w okresie kredytowania, przez co zadłużenie oraz koszty obsługi kredytu stopniowo się zmniejszają. Równie często przedsiębiorcy korzystają z linii kredytowych spłacanych elastycznie.

Drugim klasycznym przykładem zastosowania kredytu obrotowego jest jego wykorzystanie do zachowania płynności finansowej przedsiębiorstwa. Niepłacone w terminie przez kontrahentów zobowiązania tworzą tzw. zatory płatnicze.

Problem ten dotyka zwłaszcza najmniejszych przedsiębiorców. Niezależnie od ich starań o minimalizację skali zjawiska, w czym pomaga dobór zaufanych partnerów, działania w kierunku asertywnego monitoringu płatności i współpraca z biurami informacji gospodarczej, opóźnione otrzymanie należności może być przyczyną zachwiania płynności finansowej przedsiębiorstwa. Wielu przedsiębiorców zachowuje zatem niewykorzystaną część limitu kredytowego w celu terminowej realizacji własnych płatności. W takim przypadku banki proponują zazwyczaj kredyty odnawialne, z których klient w miarę potrzeb wypłaca środki, a spłacać może elastycznie - w miarę możliwości.

Wielu przedsiębiorców zwraca uwagę, że linie kredytowe są przydatne nie tylko w przypadku potrzeby utrzymania płynności, ale również w przypadku pojawienia się nieoczekiwanych okazji - wymagających natychmiastowej reakcji zakupowej. Środki z linii kredytowej dostępne są natychmiast, dzięki czemu przedsiębiorca może dokonać np. szybkiego zakupu używanych maszyn czy samochodu. Zakup można następnie zrefinansować kredytem inwestycyjnym. Innym przykładem okazjonalnego korzystania z kredytu obrotowego jest zakup większej partii towarów z możliwością uzyskania znacznego rabatu.

Firmy usługowe i produkcyjne z kolei mogą dzięki linii kredytowej natychmiast przyjąć zamówienie, które wykracza poza ich standardowe zlecenia, i sfinansować je środkami pochodzącymi z przyznanego wcześniej kredytu.

Ciekawym, choć nie zawsze docenianym i stosowanym rozwiązaniem, jest wykorzystanie odnawialnych linii kredytowych do wsparcia procesów inwestycyjnych w firmie. Często małe dotychczas przedsiębiorstwa podejmują strategiczną decyzję o dokonaniu dużego kroku naprzód - zwiększeniu swoich mocy produkcyjnych lub rozbudowie zaplecza usługowego, np. powierzchni handlowych czy magazynowych. W przypadku niewielkich podmiotów skala inwestycji bywa tak duża, że wymaga wykorzystania zarówno wszelkich dostępnych środków własnych, jak też finansowania zewnętrznego w postaci kredytu inwestycyjnego. Każde przedsiębiorstwo potrzebuje też czasu, by odczuć pozytywne skutki inwestycji w postaci realnego zwiększenia przychodów, nawet w przypadku idealnie wdrożonej inwestycji. Najpierw jednak odczuje zwiększone koszty działalności bieżącej wynikające np. ze wzrostu zatrudnienia, wyższych czynszów, większych opłat eksploatacyjnych w związku ze zwiększeniem powierzchni czy bieżącej obsługi zaciągniętego kredytu inwestycyjnego.

A przychody? Będą, ale pojawią się z opóźnieniem, bo nawet jeżeli przedsiębiorca właściwie zidentyfikuje potrzeby klientów w zakresie nowych produktów i usług, potrzebny jest czas na zebranie zamówień, ich realizację i rozliczenie. Okres rozruchu inwestycji wymaga po prostu dodatkowych środków na działalność bieżącą. Często jednak przedsiębiorcy, którzy przystępują do pierwszej znaczącej inwestycji, zapominają o tym i szukają finansowania bieżącego dopiero pod koniec inwestycji lub zaraz po jej zakończeniu. Zazwyczaj wtedy ich sytuacja finansowa i zdolność kredytowa wyglądają jednak gorzej niż przed inwestycją.

Duże inwestycje wiążą się też zazwyczaj z wydatkami, których trudno się spodziewać podczas rozpoczynania prac, ale które nieoczekiwanie okazują się konieczne w ich trakcie. Mogą one znacznie utrudnić finansowanie bieżącej działalności, która jest prowadzona niezależnie od inwestycji. Warto zatem zapewnić sobie finansowanie już wcześniej.

Kredytowanie działalności bieżącej jest, jak widać na powyższych przykładach, podstawowym narzędziem finasowym wspomagającym rozwój firm. Nie ma przy tym znaczenia profil ich dzialalności, wielkość czy doświadczenie w prowadzeniu biznesu. O ile firmy o niewielkiej skali działania korzystają z pozabankowych zródeł fiansowania, o tyle trudno sobie wyobrazić większe podmioty bez kredytu obrotowego.

@RY1@i02/2011/204/i02.2011.204.20000060u.805.jpg@RY2@

Finansowanie inwestycji

@RY1@i02/2011/204/i02.2011.204.20000060u.806.jpg@RY2@

Fot. Wojciech Górski

Krzysztof Markiewicz, kierownik Biura Rozwoju Produktów i Wsparcia Sprzedaży w Pionie Małych Przedsiębiorstw, Polbank EFG S.A.

Krzysztof Markiewicz

kierownik Biura Rozwoju Produktów i Wsparcia Sprzedaży w Pionie Małych Przedsiębiorstw, Polbank EFG S.A.