Zakłady ubezpieczeń zastosują 3,54-proc. stopę techniczną przy tworzeniu rezerw

Komisja Nadzoru Finansowego w wydawanym Dzienniku Urzędowym ogłosiła maksymalną stopę techniczną. Jej wysokość wynosi 3,54 proc.

Wojciech Mojżuk, ekspert z KPMG wyjaśnia, że zgodnie z rozporządzeniem ministra finansów z 28 grudnia 2009 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji (Dz.U. nr 226, poz. 1825) będzie obowiązywała ona od 1 maja 2012 r. Oznacza to, że zakłady stosują ją od tego momentu w odniesieniu do nowo zawieranych umów ubezpieczenia. Można zastosować stopę niższą od nawet 0 proc., czyli bez dyskontowania.  W praktyce stosuje się stopę równą maksymalnej, gdyż im mniejsza stopa, tym wyższy wynik po zdyskontowaniu przepływów pieniężnych i wyższe rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe. A to wpływa na obniżenie wyniku finansowego.

- Stopę stosuje się do dyskontowania przepływów pieniężnych z umów ubezpieczenia w celu wyliczenia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych - twierdzi nasz rozmówca.

Wojciech Mojżuk, dodaje, że określone przez Komisję Nadzoru Finansowego ograniczenie zapobiega przed stosowaniem przez zakłady ubezpieczeń dowolnie wysokiej stopy, co prowadziłoby do dowolnie niskich rezerw. Byłoby to natomiast nieostrożne z punktu widzenia bezpieczeństwa ubezpieczonych. Wyliczenie maksymalnej stopy technicznej oparte jest na rentowności z rynku obligacji Skarbu Państwa z 3 ostatnich lat.

W związku z tym związane jest ze stopą zwrotu z lokat, które mogą uzyskać zakłady ubezpieczeń, a jak wiadomo, rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe pokrywane są lokatami i stopa dyskonta rezerw powinna być nie wyższa od stopy zwrotu z lokat.

Ważne

Maksymalnej stopy technicznej nie stosuje się do rezerw na skapitalizowaną wartość rent w ubezpieczeniach nieżyciowych, umów ubezpieczeń na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym lub ze składką jednorazową, zawartych na okres do ośmiu lat

Agnieszka Pokojska

agnieszka.pokojska@infor.pl