Jak rozliczać dochody z akcji

Problem polega na niekorzystnej interpretacji przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Generalnie przychody uzyskane z inwestycji giełdowych zaliczane są do odrębnie opodatkowanego źródła przychodów z kapitałów pieniężnych. Jednak zasady tej nie stosuje się, jeżeli odpłatne zbycie papierów wartościowych oraz realizacja praw z nich wynikających następują w ramach wykonywania działalności gospodarczej.

Wykonywanie działalności przez urzędy skarbowe interpretowane jest jako formalne posiadanie wpisu w ewidencji działalności gospodarczej w zakresie obrotu instrumentami finansowymi. Zgodnie z taką interpretacją, jeżeli nawet jednym z przedmiotów działalności przedsiębiorcy nie jest inwestowanie w instrumenty finansowe, to uzyskany z tego źródła przychód stanowić będzie przychód z kapitałów pieniężnych. Dochód z tego tytułu opodatkowany jest odrębną 19-proc. stawką podatku i podlega wykazaniu w zeznaniu PIT-38. Dochodów giełdowych nie łączy się z innego rodzaju dochodami.

Dla przedsiębiorców lokujących środki finansowe czy też zawierających kontrakty służące zabezpieczeniu przychodów albo majątku jest to niekorzystna interpretacja. Korzyści, jakie mogliby uzyskać przedsiębiorcy, rozliczając przychody i koszty związane z inwestycjami giełdowymi w ramach działalności gospodarczej są racjonalnie uzasadnione. Taki przedsiębiorca mógłby kumulować przychody i koszty z bieżącej działalności operacyjnej z przychodami i kosztami z inwestycji kapitałowych, dzięki czemu mógłby np. wykazać wyższą zdolność kredytową dla pozyskania kapitału dla innego rodzaju inwestycji.

Korzystne dla podatników stanowisko przyjmują jednak niektóre sądy administracyjne. O możliwości rozliczania przychodów giełdowych z przychodami z działalności powinien decydować faktyczny zamiar, tj. zabezpieczenie wartości kontraktów handlowych czy też pomnożenie majątku firmowego poprzez inwestycje w akcje. Takie transakcje powinny być jednak dokonywane z udziałem środków firmowych i rozliczane poprzez firmowy rachunek bankowy.

Uzyskanie takiego korzystnego stanowiska wiąże się jednak z wejściem w spór z organami podatkowymi. Ewentualna interpretacja indywidualna wydana przez ministra finansów będzie raczej niekorzystna dla przedsiębiorcy.

Przemysław Molik

Art. 30b ust. 1, ust. 4 ustawy z 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz.U. z 2010 r. nr 51, poz. 307 z późn. zm.).