Zmieni się definicja funduszu inwestycyjnego w MSR

Zmiany dotyczą głównie funduszy inwestycyjnych, które nabywają udziały w jednostkach w celu uzyskania przychodów z tytułu dywidend i innych zysków kapitałowych. Wejdą w życie 1 stycznia 2014 r. Fundusze inwestycyjne według zmienionych zasad nie będą musiały poddawać konsolidacji spółek zależnych i stowarzyszonych będących elementem portfela inwestycyjnego. Zamiast konsolidować, tj. ujmować udziały metodą pełną lub metodą praw własności, fundusze będą wyceniały je według wartości godziwej, odnosząc wszelkie zmiany do rachunku zysków i strat. Jeżeli fundusz inwestycyjny sam jest jednostką zależną, a jednostka dominująca nie jest funduszem, to na jednostce dominującej wyższego szczebla nadal będzie ciążył obowiązek objęcia konsolidacją zarówno funduszu, jak i podległej jemu jednostki zależnej będącej przedmiotem inwestycji.

Kluczowa jest tutaj definicja funduszu inwestycyjnego. Standard określa tym mianem jednostki, których głównym przedmiotem działalności są inwestycje w inne jednostki w celu uzyskania przychodów z dywidend i innych zysków kapitałowych oraz które co do zasady dla celów raportowania wyceniają posiadane udziały według wartości godziwej.

Zasady wyceny według wartości godziwej regulują MSR 39, MSSF 9 i MSSF 13. Warto zwrócić uwagę na postanowienia nowego MSSF 13, które dotyczą wyceny udziałów według wartości godziwej na rynkach giełdowych o niskiej płynności.

MSSF 13 podkreśla, że jednostka mająca udziały notowane na takich rynkach powinna ostrożnie podchodzić do wyceny giełdowej i w razie potrzeby zmodyfikować wycenę według wartości giełdowej. Postanowienia te mogą mieć bezpośrednie zastosowanie na rynku NewConnect i rynku podstawowym w przypadku spółek o niskiej płynności akcji.

@RY1@i02/2012/227/i02.2012.227.18300040c.101.jpg@RY2@

dr Andre Helin, prezes BDO

Not. AP