Źle rozumiana działalność finansowa

Rachunek przepływów pieniężnych jest jednym z elementów sprawozdania finansowego spółek, które podlegają badaniu przez biegłego rewidenta.

Identyfikacja przepływów

Maciej Czapiewski, biegły rewident z M2 Audyt, podkreśla, że najczęstszą przyczyną błędów w tym zakresie jest niewłaściwe rozumienie przepływów z działalności inwestycyjnej i finansowej. Często działalność finansowa prezentowana w rachunku przepływów pieniężnych jest rozumiana podobnie jak jest to w przypadku rachunku zysków i strat. Prowadzi to np. do prezentowania w działalności finansowej wydatków na nabycie instrumentów finansowych i wpływów z ich zbycia, ponieważ w rachunku zysków i strat przychody i koszty z tego tytułu prezentowane są w działalności finansowej.

- Przepływy takie należy prezentować w działalności inwestycyjnej, zaś w działalności finansowej prezentowane są przepływy związane z zaciągnięciem i spłatą zobowiązań finansowych oraz zmianami w kapitałach własnych - podkreśla nasz rozmówca.

Innym często popełnianym błędem - według eksperta - jest prezentowanie jako przepływu pieniężnego zdarzeń, z którymi rzeczywisty przepływ pieniężny się nie wiązał. Przykładowo, w przypadku podwyższenia kapitału własnego, który został pokryty aportem w postaci środków trwałych, jednostki prezentują jako wpływ na działalności finansowej równowartość zwiększenia kapitałów własnych oraz jako wydatek na działalności inwestycyjnej wartość wniesionych aportem środków trwałych.

- Tymczasem w związku z wniesieniem aportu nie powinny być prezentowane żadne przepływy pieniężne - wyjaśnia Maciej Czapiewski.

Korekty do wyniku

Częstym błędem w przygotowywaniu rachunku przepływów pieniężnych jest niewłaściwe rozumienie treści pozycji korekt do wyniku finansowego z tytułu różnic kursowych oraz odsetek.

Z praktyki Marka Dobka, biegłego rewidenta z M2 Audyt, wynika że niektóre jednostki ujmują w tej pozycji różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej (np. należności z tytułu dostaw i usług). Prezentują w niej też odsetki dotyczące działalności operacyjnej (np. za opóźnioną płatność zobowiązań z tytułu dostaw i usług). Prawidłowo natomiast korekcie podlegają wyłącznie różnice kursowe i odsetki dotyczące działalności inwestycyjnej oraz finansowej (przykład w ramce).

Częstym kłopotem jest też zaprezentowanie zmiany stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych. Jednostki bądź pomijają tę pozycję w ogóle bądź zamieszczają tam nieprawidłowe wartości.

- Powinna być tam natomiast ujęta wyłącznie bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu niezrealizowanych różnic kursowych od tych środków pieniężnych - wyjaśnia nasz rozmówca.

Ponadto Marek Dobek zwraca uwagę, że jednostki zobowiązane do raportowania zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości często ignorują obowiązek zaprezentowania łącznej sumy przepływów środków pieniężnych wskazujących na wzrost zdolności operacyjnej, przedstawionej oddzielnie od sumy przepływów środków pieniężnych niezbędnych do utrzymania dotychczasowej zdolności operacyjnej. Wymaga tego par. 50 lit. c MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych. Obowiązek ten jest ignorowany ze względu na trudności z rozdzieleniem przepływów według wymaganego kryterium.

PRZYKŁAD