Zagraniczny fundusz nie rozliczy CIT

W wyniku nowelizacji ustawy o CIT zmienione zostały zasady nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi emitującymi wyłącznie certyfikaty inwestycyjne, które zgodnie ze statutem funduszu nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani też wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Zgodnie z nowymi przepisami utworzenie funduszu zamkniętego nie wymaga już zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego.

Te zmiany zostały również uwzględnione w ustawie o CIT, tak by fundusze zamknięte były zwolnione z podatku dochodowego.

Nie każdy fundusz ze zwolnieniem

Jednocześnie nowelizacja miała usunąć dyskryminujące rozwiązania w zakresie stosowania zwolnienia podatkowego dla zagranicznych funduszy, do czego zobowiązała Polskę Komisja Europejska. Chodzi o dodatkowe wymogi, które muszą spełnić zagraniczne fundusze, aby skorzystać ze zwolnienia podatkowego, np. od otrzymywanych w Polsce odsetek czy dywidend. Wymogi te wprowadzone zostały ustawą z 25 listopada 2010 r. (Dz.U. nr 226, poz. 1478).

Według komisji wyższe wymogi dla zagranicznych funduszy w porównania z ich polskimi odpowiednikami mogą zniechęcać je do inwestowania kapitału w polskie spółki. Tym samym Polska narusza zasady swobody przepływu kapitału. Najbardziej kontrowersyjny jest wymóg, aby zagraniczny fundusz podlegał opodatkowaniu podatkiem dochodowym. Istnieją jednak takie zagraniczne fundusze, które funkcjonują zgodnie z unijną Dyrektywą UCITS (podstawa funkcjonowania funduszy inwestycyjnych w UE), które w ogóle nie podlegają opodatkowaniu lub podlegają opodatkowaniu podatkiem innym niż podatek dochodowy.

Ostatnia nowelizacja nie rozwiązała jednak tego problemu. Dodatkowo do ustawy o CIT wprowadzony został przepis, który uzależnia zwolnienie dla zagranicznych funduszy inwestycyjnych od obowiązku zarządzania funduszu przez licencjonowany podmiot. Wprowadzenie tego wymogu może oznaczać, że niektóre zagraniczne fundusze nie będą się kwalifikować do tego zwolnienia.

Wymogi wymienione w ustawie

Obecnie więc, aby zagraniczne fundusze z siedzibą w innym państwie UE czy Europejskiego Obszaru Gospodarczego mogły być zwolnionym z CIT, muszą spełnić takie wymogi jak:

a) podlegać w państwie, w którym mają siedzibę, opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania,

b) wyłącznym przedmiotem ich działalności jest zbiorowe lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze publicznego lub niepublicznego proponowania nabycia ich tytułów uczestnictwa, w papiery wartościowe,

c) prowadzą swoją działalność na podstawie zezwolenia albo zawiadomienia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym państwa, w którym podmioty te mają siedzibę,

d) ich działalność podlega bezpośredniemu nadzorowi właściwych organów nadzoru,

e) mają depozytariusza przechowującego aktywa tej instytucji,

f) zarządzane są przez podmioty, które prowadzą swoją działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru.

Nowe przepisy dotyczące zwolnień z CIT dla funduszy inwestycyjnych weszły w życie 4 grudnia 2011 r.

Przemysław Molik

przemyslaw.molik@infor.pl

Art. 6 ust. 1 pkt 10a ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2011 r. nr 74, poz. 397 z późn. zm.).