Banki sprzedają przejęte firmy

Szukający okazji menedżerowie private equity byli sfrustrowani brakiem firm sprzedawanych przez banki, które nie chciały się pozbywać aktywów przy zniżkującym rynku. Obecnie jednak gospodarka ustabilizowała się, więc niektóre banki chcą wyjść z takich inwestycji.

Kredytodawcy Dometica, który produkuje lodówki i inny sprzęt do przyczep kempingowych, jachtów i hoteli, spodziewają się w tym miesiącu dostać oferty rzędu 1,2 mld euro od grupy private equity EQT i konsorcjum, funduszy Permira i Nordic Capital.

Z kolei Barclays Capital i Bank of America Merrill Lynch przystąpiły do aukcji na DSI, producenta elementów betonowych dla budownictwa i górnictwa. Cena w tym przypadku oscyluje wokół 500 mln dol.

Producent walizek Samsonite, w którym Royal Bank of Scotland objął w zeszłym roku 40-proc. udział w ramach restrukturyzacji zadłużenia, stając się drugim właścicielem obok CVC Capital Partners, wynajął niedawno Goldman Sachs, by ten doradził mu przy ewentualnej sprzedaży, wprowadzeniu na giełdę lub refinansowaniu.

- Firmy wychodzą na prostą i obecnie jest znacznie lepszy klimat do ich sprzedaży niż był rok temu - powiedział jeden z bankierów.

Wiele z firm, które ostatecznie wylądowały w rękach swoich kredytodawców, zostało kupionych przez firmy private equity w szczytowym momencie hossy. BC Partners kupił Dometic od EQT za 1,1 mld euro w 2005 r. Firma wpadła w kłopoty z powodu nadmiernego zadłużenia i w zeszłym roku została przejęta przez głównych wierzycieli.

CVC kupił Samsonite za 1,7 mld dol. od konsorcjum private equity w szczycie bańki dłużnej w lipcu 2007 r. Kilka miesięcy później przejął DSI za około miliard euro od szwedzkiej grupy private equity Industri Kapital.

TŁUM. TK

© The Financial Times Limited 2010. All Rights Reserved

Martin Arnold

Anousha Sakoui

"Financial Times"