Bogacze unikają private bankingu

Wielkość nowych środków wpłacanych przez klientów do działów bankowości prywatnej spadła w ubiegłym roku o 19 proc. - wynika z raportu Scorpio Partnership, firmy konsultingowej specjalizującej się w private bankingu. Dzieje się tak, mimo że światowych miliarderów jest coraz więcej i są coraz bogatsi. Raport World Wealth sporządzany przez Merrill Lynch i Cap Gemini pokazał w ubiegłym miesiącu, że ludzie, których aktywa przekraczają milion dolarów, są dziś bogatsi, niż byli przed kryzysem.

- Zaufanie klientów do sektora zarządzania majątkiem dotąd się nie odbudowało - mówi Cath Tillotson, partnerka w Scorpio. Bogate rodziny i przedsiębiorcy nie chcą powierzać pieniędzy działom bankowości prywatnej, ponieważ nie mogą przewidzieć możliwych zysków.

Wielu zarządzających majątkiem radziło sobie do niedawna lepiej niż ich branżowy indeks. Aktywa pozostające w zarządzie bankowości prywatnej spadły w 2008 r. o 16 proc., podczas gdy indeks MSCI World osłabił się o 42 proc. Jednak w 2009 r., gdy na giełdach doszło do odbicia, bankowość prywatna zwiększyła majątki swoich klientów o 18 proc., a indeks wzrósł o 27 proc.

W 2010 r. aktywa pozostające w zarządzie prawie 200 banków prywatnych ankietowanych przez Scorpio wzrosły o 11,4 proc., o 1,8 pkt proc. więcej niż indeks. Jednak banki zazwyczaj pobierają 2 - 3 proc. za swoje usługi, co oznacza, że portfele klientów rosły wolniej niż cały rynek.

Zarządzający majątkiem mieli w ostatnich latach problemy z dostarczaniem godziwych zwrotów klientom, bo stopy procentowe są bliskie zeru, a rentowności papierów dłużnych spadają. Niektórzy w poszukiwaniu dochodów przerzucili się na giełdy z obawy, że banki podejmują zbyt duże ryzyko. Sondaż przeprowadzony w ubiegłym miesiącu przez "Financial Times" wśród brytyjskich zarządzających pokazał, że w roku zakończonym w maju trzy czwarte z nich lokowało pieniądze klientów w akcjach.

Największy dział private bankingu na świecie ma Bank of America. Zarządza 1,9 bln dol. Na dalszych miejscach znalazły się Morgan Stanley, UBS i Wells Fargo. Działy bankowości prywatnej tych trzech instytucji zarządzają aktywami przekraczającymi 1 bln dol.

Tłum. TK

© The Financial Times Limited 2011. All Rights Reserved

Alice Ross

"Financial Times"