Europejskie banki podnoszą kapitał

Dwa europejskie banki ogłosiły w środę plany pozyskania łącznie 13,25 mld euro nowego kapitału. Od początku roku instytucje finansowe na Starym Kontynencie podwyższyły kapitał w sumie o 25 mld euro.

Commerzbank, drugi co do wielkości bank w Niemczech pod względem posiadanych aktywów, chce pozyskać od inwestorów 8,25 mld euro poprzez sprzedaż papierów wartościowych i emisję praw do akcji. Bank zamieni też na kapitał warte 2,75 mld euro istniejące już instrumenty pozakapitałowe, które stały się własnością rządu w wyniku pakietu pomocowego dla banku. Po transakcji wskaźnik Tier 1 banku - kluczowy miernik siły finansowej - będzie wynosił 8,8 proc.

Eric Strutz, dyrektor finansowy, powiedział, że bank przystosowuje się do Bazylei III, czyli nowych przepisów kapitałowych dla międzynarodowych banków. Dodał, że popyt ze strony inwestorów jest bardzo wysoki, co po części wynika z ożywienia gospodarczego w Niemczech.

Intesa Sanpaolo, największy włoski bank detaliczny pod względem aktywów, przeprowadzi emisję praw do akcji na sumę 5 mld euro, by wzmocnić swój współczynnik Tier 1 przed testami wytrzymałościowymi. Rada nadzorcza banku zaaprobowała cenę 0,52 euro za akcję, co stanowi głębokie dyskonto w porównaniu z obecnym kursem na poziomie 2,14 euro. Operacja podniesie wskaźnik Tier 1 włoskiego banku o 150 pkt bazowych, do ok. 8,5 proc.

Intesa jest trzecim włoskim bankiem, po UBI Banca i Banco Popolare, który ogłosił podniesienie kapitału. Bank Włoch, centralny bank tego kraju, naciska na tamtejsze instytucje finansowe, by poprawiły swoje wskaźniki kapitałowe.

Europejscy regulatorzy przeprowadzają teraz testy wytrzymałościowe w 90 największych bankach regionu. Ich wyniki mają być opublikowane w czerwcu. Analitycy oczekują, że kilka innych banków zwróci się w najbliższych tygodniach do rynku po świeży kapitał.

- W europejskim sektorze bankowym wciąż występuje deficyt kapitału na poziomie 120 mld euro - twierdzi Kian Abouhossein, analityk sektora bankowego w JPMorgan. Dodaje, że suma ta obejmuje blisko 80 mld euro inwestycji rządowych, które mają zostać wygaszone.

TŁUM. TK

© The Financial Times Limited 2011. All Rights Reserved

Patrick Jenkins

James Wilson

Rachel Sanderson

"Financial Times"