Open Finance TFI rusza w niezbyt pomyślnym momencie

Startuje Open Finance TFI kontrolowane przez jednego z najbogatszych Polaków, Leszka Czarneckiego. Moment nie jest najlepszy. Od stycznia do września br. Open Finance sprzedał produkty inwestycyjne za 4,84 mld zł, co oznacza spadek 18 proc. w stosunku do analogicznego okresu 2011 r. Te wyniki wpisują się w to, co dzieje się na całym rynku: wrzesień był piątym miesiącem z rzędu, w którym różnica między wpłatami i wypłatami w przypadku funduszy otwartych była ujemna (-0,5 mld zł) - wynika z danych firmy Analizy Online.

Prezes Open Finance TFI Marek Mikuć zapewnia, że ta sytuacja nie zmienia planów i strategii biznesowej spółki. - Będziemy sprzedawali fundusze nie tylko poprzez podmioty z grupy Open Finance i Getin Noble. Jesteśmy zainteresowani różnymi kanałami dystrybucji, ale na początek najważniejszym będzie ten bankowo-ubezpieczeniowy - deklaruje Mikuć.

Na razie Open Finance TFI zaoferuje fundusz parasolowy, w którym znajdzie się 6 subfunduszy: akcji, pieniężny, dłużny, stabilnego wzrostu, akcji małych i średnich spółek oraz aktywnej alokacji. - W najbliższej przyszłości zamierzamy rozszerzyć ofertę o fundusze zamknięte aktywnej alokacji - zdradza Mikuć.

Open Finance jest już czwartym graczem, który w tym roku wszedł na rynek funduszy dla klientów detalicznych. Kilka dni temu z funduszami otwartymi wystartowało Altus TFI. Na początku II kw. ruszyły fundusze DB Funds dedykowane klientom grupy Deutsche Banku i produkty Eques Investment TFI. Ich wyniki są jednak mocno zróżnicowane. Biorąc pod uwagę stopę zwrotu z ostatnich 3 miesięcy, najlepiej spisują się DB Fund Instrumentów Dłużnych (stopa zwrotu 2,5 proc.) i Eques Akcji (6,6 proc.), które plasują się w czołówkach swoich kategorii. W ogonie wloką się fundusz akcji polskich DB Fund Dynamiczny (zysk 3,1 proc.), DB Fund Globalny Zrównoważony (-1,6 proc.) i Eques Obligacji (1,6 proc.).

Piotr Tukendorf z DB Securities podkreśla, że jeśli weźmie się pod uwagę cały okres funkcjonowania funduszy, to wynik DB Fund Dynamiczny (5,2 proc.) jest o wiele lepszy od średniej funduszy akcji polskich (2 proc.). - A DB Fund Globalny Zrównoważony w ciągu ostatnich 3 miesięcy zanotował wynik równy benchmarkowi - dodaje Tukendorf. - W przypadku funduszu Eques Obligacji niekorzystnie na nasz wynik na tle konkurencji wpłynęło to, że budował on dopiero portfel i miał większy udział gotówki niż dłużej działający na rynku konkurenci, przez co nie uczestniczy w trwającej obecnie hossie obligacyjnej - tłumaczy Tomasz Korab, wiceprezes Eques Investment TFI.

453 mln zł odpłynęło od początku roku z funduszy detalicznych

10 proc. o tyle spadła rok do roku sprzedaż funduszy, lokat strukturyzowanych i obligacji w Open Finance w pierwszych trzech kwartałach br.

7 mld zł saldo wpłat i wypłat do funduszy dłużnych od początku 2012 r.

Piotr Rosik

piotr.rosik@infor.pl