Duże fundusze rosną, małe maleją

- Pieniądze klientów napływają nadal przede wszystkim do funduszy dłużnych - mówi Marek Przybylski, prezes Aviva Investors TFI. W styczniu aktywa największych towarzystw rosły, mniejszych - poza kilkoma wyjątkami - kurczyły się. W efekcie wzrósł dystans pomiędzy wielkimi a małymi graczami na tym rynku.

Liderem jest TFI PZU. Jego aktywa wzrosły w styczniu o ponad 0,6 proc. i wynoszą już bez mała 15,5 mld zł. Zdetronizowany przez ubezpieczeniowe TFI przed miesiącem Pioneer - najstarsze i największe pod względem liczby klientów towarzystwo w Polsce - nie daje jednak za wygraną. W minionym miesiącu zmniejszył dystans, jaki dzieli go od TFI PZU. O ile w grudniu różnica pomiędzy wartością aktywów obu towarzystw wynosiła 400 mln zł, o tyle miesiąc później już niespełna 240 mln zł. Styczniowe saldo wpłat i umorzeń Pioneera przekroczyło 250 mln zł i był to najlepszy wynik tego TFI od prawie 3 lat. Same wpłaty klientów tego TFI wyniosły prawie 594 mln zł. Jak wynika z danych towarzystwa, do łask wracają obligacje nieskarbowe i zagraniczne papiery dłużne (Pioneer Obligacji Strategicznych pozyskał w styczniu prawie 110 mln zł). Rośnie również zainteresowanie obligacjami skarbowymi (Pioneer Gotówkowy wzbogacił się netto o 51 mln zł).

- W okresie malejącej rentowności lokat bankowych inwestorzy poszukują efektywnych metod alokacji kapitału, a takie właśnie oferują fundusze inwestycyjne - mówi Krzysztof Lewandowski, prezes Pioneer Pekao TFI. - Dlatego też coraz więcej klientów indywidualnych decyduje się różnicować swoje inwestycje, korzystając z oferowanych przez nas funduszy - twierdzi.

Styczniowe statystyki wskazują na to, że jeszcze większym zainteresowaniem Polaków cieszyły się fundusze zarządzane przez PKO TFI oraz Union Investments TFI. Te dwa towarzystwa mogą się pochwalić największym wzrostem aktywów - po blisko 400 mln zł. W efekcie w rękach PKO TFI pozostawały na koniec miesiąca aktywa warte blisko 10,5 mld zł, Union Investments TFI zarządzał zaś bez mała 7 mld zł.

Bankowe towarzystwo umocniło się na czwartej pozycji w rankingu. Do trzeciego - Aviva Investors TFI - wciąż brakuje mu jednak ponad 1,3 mld zł. - Ten rok rozpoczął się dla nas bardzo dobrze, napływ kapitału netto przekroczył 100 mln zł, a pod wyglądem sprzedaży brutto styczeń 2013 r. okazał się drugim miesiącem w całej ponad 10-letniej historii naszego TFI - mówi Marek Przybylski, prezes Aviva Investors TFI.

Wśród mniejszych towarzystw wyróżniły się Quercus i Noble Funds, z aktywami na poziomie ok. 1,8 mld zł. Aktywa pierwszego zwiększyły się o ponad 5 proc., a drugi zanotował 3-proc. wzrost. Inni gracze o niewielkich udziałach rynkowych notowali na ogół spadek aktywów. Na przykład TFI Allianz schudło o ponad 70 mln zł, a BPH TFI, przejmowane przez grupę Investors od Banku BPH i GE, o 64 mln zł. Aktywa Legg Mason spadły o 38 mln zł, a Idea TFI skurczyły się o 24 mln zł.

15,46 mld zł wynoszą aktywa największego obecnie towarzystwa - TFI PZU

399 mln zł rekord wzrostu aktywów w styczniu należący do PKO TFI

5,97 proc. największa dynamika wzrostu aktywów w styczniu wśród dużych towarzystw - Union Investments TFI

Bartłomiej Mayer

bartlomiej.mayer@infor.pl