Kupujący fundusze mają za sobą dobry rok

Miniony rok był udany zarówno dla nabywców jednostek funduszy inwestycyjnych, którzy postawili na rynek akcyjny, jak i dla tych, którzy zdecydowali się na fundusze obligacyjne - wynika z danych, jakie dla DGP zebrała i przeanalizowała firma Expander Advisors. Średnia roczna stopa zwrotu w prawie wszystkich grupach funduszy (poza niesklasyfikowanymi) była dodatnia. Inwestujący poprzez fundusze w polskie akcje zyskali w całym 2012 r. średnio ponad 20 proc., zaś roczna stopa zwrotu z funduszy polskich akcji małych i średnich spółek wyniosła przeciętnie 17,7 proc. W tym czasie indeks WIG20 wzrósł o 20,4 proc., a WIG - o 26,2 proc.

- Dobre wyniki funduszy akcyjnych były pochodną wzrostów wypracowanych na większości giełd na świecie - komentuje Piotr Nowak, dyrektor ds. produktów inwestycyjnych Expandera. Najwięcej powodów do zadowolenia mają ci inwestorzy, którzy postawili na rynek turecki. Roczna stopa zwrotu funduszu Investor Turcja wyniosła 46,2 proc., Arka BZ WBK Akcji Tureckich - 49,5 proc., zaś nominowana w euro Arka BZ WBK Akcji Tureckich - 62 proc.

- Największym hitem inwestycyjnym okazały się w 2012 r. fundusze dłużne, w które Polacy chętnie inwestowali na fali hossy na rynku obligacji - uważa Nowak. Łączne aktywa polskich funduszy dłużnych na koniec 2011 r. wynosiły 25,4 mld zł, zaś 11 miesięcy później już 37,3 mld zł. Przeciętna stopa zwrotu w przypadku takich funduszy wyniosła w 2012 r. 10,6 proc., a najlepszym udało się nawet przekroczyć poziom 20 proc. (np. UniObligacje Aktywny).

W opinii dyrektora z Expandera z powodu rekordowo niskiej rentowności polskich obligacji w tym roku nie należy spodziewać się powtórzenia tak dobrych wyników funduszy dłużnych. - Rok 2013 powinien być natomiast korzystny dla osób inwestujących w fundusze akcyjne. Tu spodziewane są kontynuacja wzrostów i napływ nowych środków - dodaje Nowak.

W najnowszym rankingu TFI opracowanym przez Expandera pierwsze miejsce zajął Quercus, który zdobył 3,67 pkt. Pozycja poszczególnych towarzystw na liście zależała od stopy zwrotu, jakie wypracowały wszystkie należące do nich fundusze w ostatnim miesiącu, kwartale, roku i w okresie trzech lat.

- Rok 2012 był dużo lepszy, niż wszyscy zakładali. Zaczynaliśmy go w minorowych nastrojach po fali wyprzedaży z III kw. 2011 r. i z perspektywą spowolnienia gospodarczego - opowiada Sebastian Buczek, prezes TFI Quercus. Według niego w najbliższym czasie, prawdopodobnie do momentu zakończenia cięć stóp RPP (zapewne w ciągu I kw.), sytuacja na rynku długu będzie nadal niezła. - W przypadku akcji perspektywy na cały 2013 r. są optymistyczne - uważa Buczek.

Minionego roku do udanych nie może zaliczyć Idea TFI, która zajęła ostatnie miejsce w zestawieniu. Fundusze zarządzane przez to towarzystwo w większości kategorii przynosiły w zeszłym roku ujemną stopę zwrotu.

@RY1@i02/2013/004/i02.2013.004.00000150b.803.jpg@RY2@

Jak radziły sobie fundusze inwestycyjne w 2012 r.

Inwestycyjnym hitem 2012 roku okazały się fundusze dłużne

Bartłomiej Mayer

bartlomiej.mayer@infor.pl