Skąd pieniądze na bieżącą działalność i inwestycje

Większość firm, które planują inwestycje, wybiera najprostszą drogę i o dofinansowanie ubiega się w banku. Najmniejsze firmy zaczynają od kredytu odnawialnego w koncie, większe sięgają po kredyt obrotowy lub inwestycyjny, a często po jeden i drugi.

Pieniądze na start nie są duże. W mBanku dostanie się np. 10 tys. zł. Czasem jest 50 tys. zł, ale wpływy na rachunek muszą być regularne. W Raiffeisen Polbanku trwa promocja kredytu dla firm właśnie na taką kwotę. Bank zapewnia, że wymaga minimum formalności - wystarczy PIT za poprzedni rok rozliczeniowy. Finansowanie można otrzymać w formie kredytu ratalnego, limitu w rachunku bieżącym lub limitu na karcie kredytowej Visa Business Profit. Warunkiem jest prowadzenie działalności co najmniej od 12 miesięcy.

Mikroprzedsiębiorcy, co jest ryzykowne, biorą czasem kredyty pod zastaw majątku prywatnego i dopiero kiedy rozwiną działalność, starają się o inne sposoby finansowania.

Pierwszym krokiem jest kredyt w rachunku bieżącym, który jest rodzajem kredytu obrotowego, ale jego limity mogą być wyższe niż kredytu odnawialnego. Bank musi jednak poznać cel zaciągnięcia kredytu, będzie się też przyglądał modelowi biznesowemu, a kredyt dopasuje do rodzaju działalności. Może go np. udzielać w transzach w przypadku sezonowej działalności.

Pomoc z banku

Kredyt obrotowy jest zobowiązaniem krótkoterminowym i udzielanym na znacznie niższe kwoty niż kredyt inwestycyjny, który musi być przeznaczony na określony cel. Wykorzystywany jest przede wszystkim na bieżące potrzeby firmy, takie jak kupno materiałów, usług, rozliczenia z kontrahentem, a nawet wypłatę wynagrodzeń. Najczęściej korzystają z niego przedsiębiorstwa handlowe i usługowe. Muszą jednak spełnić jeden warunek - mieć przynajmniej minimalną historię kredytową i zabezpieczenie w formie zapasów lub majątku trwałego. Ponieważ raty będą spłacane z bieżącej działalności, bank ustali warunki umowy w zależności od rotacji zapasów i dotychczasowej ściągalności należności.

Najprostszą formą kredytu obrotowego jest kredyt odnawialny w firmowym koncie. Banki przy jego udzielaniu nie są szczególnie restrykcyjne. Jego wysokość zależy od wpływów na rachunek. Zaletą takiego finansowania jest stały dostęp do linii kredytowej do wysokości niewykorzystanych wcześniej pieniędzy i możliwość spłaty dowolnych kwot w zależności od sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.

Z promocją i bez

Trudniej jest dostać kredyt inwestycyjny. Starania o niego wymagają cierpliwości, ponieważ bank nawet po spełnieniu podstawowych warunków może zażądać biznesplanu planowanej inwestycji, a w późniejszych etapach udokumentowania przeznaczenia pozyskanego kapitału.

Może to być zwiększenie majątku trwałego, modernizacja sprzętu, poszerzenie działalności, budowa linii technologicznych, a nawet wykupienie udziałów w innych firmach.

Kredyt inwestycyjny musi mieć zabezpieczenie. Może to być hipoteka ustanowiona na nieruchomości lub maszynie należącej do przedsiębiorstwa. Na nieruchomość lepiej jednak zaciągnąć kredyt hipoteczny, który jest rodzajem kredytu inwestycyjnego, ale może być tańszy. Warunkiem jego otrzymania jest kupno działki, budynku lub jego budowa na potrzeby firmy.

Kredyty obrotowe i inwestycyjne różnią się nie tylko wymaganiami, lecz także okresem, na jaki są udzielane. W ING Banku Śląskim np. kredyt obrotowy przyznawany jest na nie więcej niż pięć lat, inwestycyjny nawet na 10. Różne są też kwoty. Kredyt obrotowy wynosi na ogół kilkadziesiąt tysięcy złotych, czasem kilkaset, kredyt inwestycyjny to już miliony - w mBanku można dostać nawet cztery. Czasem wysokość kredytu jest określona procentowo. W BZ WBK kredytem inwestycyjnym można sfinansować do 80 lub 90 proc. wartości inwestycji, w Idea Banku - do 85 proc. W Banku Millennium maksymalna kwota ustalana jest indywidualnie.

Niektóre banki oferują też kredyty konsolidacyjne dla firm. W Banku Polskiej Spółdzielczości trwa właśnie promocja "Przenieś kredyt do BPS". Firmy, które skorzystają z niej, nie zapłacą prowizji za udzielenie kredytu, a marża będzie wynosiła połowę tej, która wynika z umowy kredytu podlegającego spłacie.

W mBanku trwa natomiast promocja pożyczki dla firm. Dostać można nawet 200 tys. zł bez zabezpieczeń na 84 miesiące. Bank promuje również kredyt, który można dostać do 500 tys. zł z zerową prowizją, ale marża 5,9 proc. jest wysoka.

Nie zawsze kredyt

Przedsiębiorcy w coraz większym stopniu potrzebują nie tylko finansowania bieżących potrzeb i inwestycji, lecz także należności, dlatego rośnie zainteresowanie faktoringiem.

Z faktoringu mogą korzystać nawet młode spółki o średnim standingu finansowym, których mocną stroną są wiarygodni odbiorcy oraz ceniony na rynku produkt.

Najmocniejszą stroną faktoringu jest brak obciążeń bilansu firmy zadłużeniem i prosta procedura udzielania finansowania. Jest to więc dobre rozwiązanie dla małych firm, które współpracują z dużymi kontrahentami, stawiającymi warunki płatności i przesuwającymi ich terminy. Wystarczy bankowi udowodnić cykliczność wpłat, a pieniądze za nieprzeterminowaną fakturę mogą wpłynąć na konto firmy nawet następnego dnia. Można więc nimi obracać, a to rekompensuje zapłaconą prowizję. Banki mają również propozycje dla tych, którzy chcą wyjść poza granice: inkaso dokumentowe - warunkową formę płatności w rozliczeniach z zagranicznymi kontrahentami i akredytywę.

Przedsiębiorcy coraz bardziej cenią sobie dofinansowania unijne. Na największe pieniądze mogą liczyć przedsiębiorcy, których firmy wpisują się w najbardziej perspektywiczne sektory gospodarki. Na mniejszych czekają fundusze zgromadzone w Krajowym Funduszu Kapitałowym, który wspiera młode firmy bez udokumentowanej historii ani zabezpieczeń, a więc niemające szansy na pozyskanie kredytu z banku. Jest też oferta Banku Gospodarstwa Krajowego. Najbardziej pomysłowi mogą natomiast liczyć na inwestycję funduszy venture capital, private equity i aniołów biznesu, choć ich interesują tylko branże o szybkim tempie rozwoju lub rosnące nisze w ustabilizowanych sektorach.

Mocne strony leasingu

Z roku na rok coraz większym powodzeniem cieszy się leasing, który jest najszybszym i najprostszym źródłem finansowania inwestycji. Mogą z niego skorzystać zarówno przedsiębiorcy rozpoczynający działalność, jak i ci, którzy inwestują w rozwój i modernizację swoich firm. Zaletą takiego rozwiązania jest możliwość pozyskania sprzętu, maszyny czy pojazdu niezbędnego w bieżącej działalności, bez konieczności angażowania własnego kapitału. Przy podpisaniu umowy ustala się tylko odpowiedni harmonogram spłat.

Największą zaletą leasingu jest wykorzystanie tarczy podatkowej - wartość leasingowego środka trwałego wlicza się do kosztów uzyskania przychodów, a przy kredycie kosztem uzyskania przychodów są tylko odsetki oraz odpisy amortyzacyjne od środka trwałego.

Przedsiębiorcy najczęściej wybierają leasing operacyjny, w przypadku którego jest możliwość rozliczania podatku VAT wraz z ratami leasingowymi.

Firmy leasingowe coraz częściej oferują też pożyczki, którymi najczęściej finansowane są maszyny dla różnych sektorów gospodarki oraz pojazdy. W ofertach leasingowych też pojawiają się nowości. W październiku PKO Leasing i Krajowa Grupa Poręczeniowa podpisały umowę o współpracy. Dzięki gwarancjom przedsiębiorcy otrzymają dodatkowe wsparcie w zakresie zabezpieczania swoich zobowiązań leasingowych.

Co banki oferują małemu biznesowi

Alior Bank	Kredyt w rachunku bieżącym	do 500 tys. zł	24M
Bank Pocztowy	Lekka linia kredytowa	od 10 tys. zł do 300 tys. zł	12M z opcją odnawiania
BGŻ BNP Paribas	Kredyt obrotowy w rachunku bieżącym	uzależniona od wpływów na rachunek	36M
Kredyt rewolwingowy	uzależniona od uzyskiwanych przychodów	36M
BIZ Bank	Szybki BIZnes Kredyt	do 15 tys. zł do 200 tys. zł	84M
Kredyt dla Przedsiębiorców	do 300 tys. zł	144M
Kredyt BIZ Ekspresowy	od 5 tys. zł do 60 tys. zł	do 60M
BPH	Kredyt w rachunku bieżącym	30% średnich przychodów ze sprzedaży z 2 lat (pełna księgowość), 25% (uproszczona)	24M
Kredyt obrotowy odnawialny	30% średnich przychodów ze sprzedaży z 2 lat (pełna księgowość), 25% (uproszczona)	24M
BZ WBK	Kredyt obrotowy	ustalana po dokonaniu oceny zdolności kredytowej	do 36M
Kredyt w rachunku bieżącym	ustalana po dokonaniu oceny zdolności kredytowej	12M
Deutsche Bank	Linia debetowa	od 10 tys. zł do 200 tys. zł	12M
Kredyt w rachunku bieżącym	od 100 tys. zł	36M
Kredyt kasowy	od 25 tys. zł	do 30 dni
Odnawialny kredyt obrotowy	od 10 tys. zł, maks. kwota nieokreślona	12M z opcją odnawiania
Nieodnawialny kredyt obrotowy	od 10 tys. zł, maks. kwota nieokreślona	do 36M
Idea Bank	Kredyt obrotowy	od 1 tys. zł do 500 tys. zł bez żadnych zabezpieczeń	12M z opcją odnawiania do 120M
Kredyt z decyzją online	od 5 tys. zł do 300 tys. zł	60 M
ING Bank Śląski	Pożyczka dla Przedsiębiorców	do 250 000 zł bez zabezpieczenia w ofercie standardowej i do 500 000 zł bez zabezpieczenia dla klientów Premium	10 lat
mBank	Kredyt na start	10 tys. zł
Kredyt w rachunku bieżącym	500 tys. zł	12M
Pożyczka dla Firm	200 tys. zł	7 lat
Millennium	Kredyt w rachunku bieżącym	ustalana indywidualnie	36M
Pekao	Pożyczka Ekspresowa Biznes	100 tys. zł	5 lat
Kredyt w rachunku bieżącym	20% sumy przychodów ze sprzedaży za ostatni rok obrotowy	12M
Pekao	Limit debetowy w rachunku bieżącym	150 tys. zł	12M
PKO BP	Kredyt obrotowy MSP	1 mln zł; do 500 tys. zł bez zabezpieczenia	36M z opcją odnawiania
Pożyczka MSP	do 500 tys. zł	60M
Plus Bank	Kredyt Mikroinwestycja	300 tys. zł; bez zabezpieczeń do 100 tys. zł	60M
Kredyt obrotowy nieodnawialny	uzależniony od wpływów na rachunek	36M
Mikro kredyt	300 tys. zł; do 100 tys. zł bez zabezpieczeń	36 M
Raiffeisen Polbank	Limit kredytowy w rachunku bieżącym zabezpieczony	500 tys. zł	36M
Limit kredytowy w rachunku bieżącym niezabezpieczony	250 tys. zł	12M
Źródło: banki; stan z 21 października 2016 r.

Ewa Bednarz

mf_dgp@infor.pl