Unia Europejska rozważa wprowadzenie pułapu zadłużenia banków

Unijny komisarz ds. rynku wewnętrznego Charlie McCreevy oświadczył, że „jest przeświadczony o potrzebie wprowadzenia ogólnego pułapu udziału zadłużenia, niezależnie od takich mierników, jak aktywa ważone ryzykiem czy wartość zagrożona”.

Zapowiedział też „znaczne zaostrzenie wymogów kapitałowych” w odniesieniu do ryzyka, związanego z transakcjami ewidencjonowanymi w księdze handlowej.

- Co prawda, w przypadku księgi handlowej prawdopodobieństwo niedotrzymania warunków umowy może być niższe ze względu na krótszy okres trzymania aktywów - ale gdy dłużnik nie wywiązuje się ze zobowiązań, efekt jest taki sam, bez względu na to, czy aktywa były zaewidencjonowane przez jeden dzień w księdze handlowej, czy przez dziesięć lat w księdze bankowej - powiedział irlandzki komisarz.

Dotychczas regulatorzy zwracali szczególną uwagę na rezerwy, jakie bank jest obowiązany utrzymywać na pokrycie ryzyka niespodziewanej straty na aktywach, zaewidencjonowanych na kontach inwestycji długoterminowych, albo na działalności kredytowej. Natomiast w stosunku do krótkoterminowych aktywów w księgach handlowych na ogół pozwalali bankom stosować ich własne modele oceny ryzyka braku spłaty. Teraz jednak, pod wpływem kryzysu finansowego, odżyły obawy - i Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego już prowadzi konsultacje w sprawie sposobów wzmocnienia ram kapitałowych. Między innymi wnioskuje zmiany dotyczące ryzyka księgi handlowej.

McCreevy nie podał konkretnego harmonogramu zmian unijnych reguł: powiedział, że planuje wprowadzenie ich „w odpowiednim czasie”. Stosowane przez banki modele „zagrożonej wartości” zbył lekceważąco, mówiąc, że „są bardzo pożyteczne, kiedy nie mają znaczenia i zupełnie bezużyteczne, kiedy są naprawdę potrzebne”.

- W każdym razie w nowych, zatwierdzonych przeze mnie ramach - a jakie będą, to się okaże - relacja długu do kapitału własnego wyższa niż 30 do 1, będzie należeć do przeszłości - powiedział. Komisarz już toczy wojnę z branżą bankową o projekt przepisu, który, jeśli zostanie przyjęty, zmusi banki do zatrzymywania niektórych instrumentów, przekształcanych w papiery wartościowe. Charlie McCreevy zarzucił organizacjom zrzeszającym banki, że „wnioskując obstrukcyjne poprawki” utrudniają ponowne otwarcie odpowiedzialnego rynku sekurytyzacji.

Jednak reakcja na jego najnowsze propozycje jest mniej wybuchowa. Europejska Federacja Bankowości, która poprzednio oponowała przeciwko ogólnemu limitowi zadłużenia, oświadczyła, że nie jest przeciwna, co do zasady, zmianie wymogów kapitałowych dla ksiąg handlowych.

W odrębnym komunikacie Bruksela oświadczyła, że analizuje sposób stosowania wprowadzonego dziesięć lat temu systemu rekompensat dla inwestorów, pod kątem ewentualnych zmian, zapewniających im lepszą ochronę. Jest to pokłosie afery Madoffa - domniemanego oszustwa na kwotę 50 mld dol. i wysokich roszczeń, z jakimi w związku z tym wystąpili niektórzy inwestorzy z krajów UE.