Wysoki procent dla cierpliwych

Najbardziej charakterystyczną cechą lokat progresywnych jest rosnące oprocentowanie zgromadzonych w ten sposób środków. Wzrost stawki procentowej może się odbywać na przykład co miesiąc, jak w ofercie Pekao, lub co kwartał, jak w Deutsche Banku PBC. Oczywiście są różne wariacje tych depozytów. Na przykład w niektórych przypadkach oprocentowanie jest stałe przez pierwszy kwartał czy pół roku, a następnie wzrasta co miesiąc czy co dwa miesiące, jak w Citi Handlowym.

Generalnie jednak to rosnące oprocentowanie nie jest liczone wstecz. Czyli jeśli np. w pierwszym miesiącu odsetki wynoszą 3 proc., a w drugim 4 proc., to rzeczywisty zysk z takich lokat nie wyniesie 4 proc., lecz będzie zbliżony do średniej z obu tych wartości. Jeśli więc maksymalne obowiązujące w ostatnim okresie oprocentowanie lokaty progresywnej będzie wysokie, to ostateczny zysk będzie sporo niższy. Warto zwrócić uwagę nie tylko na odsetki początkowe i końcowe, ale przede wszystkim na średnie oprocentowanie takiego depozytu.

Lokaty progresywne można zakładać obecnie w siedmiu bankach. Przeważają produkty roczne. Spośród instytucji oferujących progresywne lokaty tylko bank Pekao nie ma produktu o takim okresie zapadalności. Instytucja ta proponuje za to niestandardowe okresy oszczędzania: 9 i 13 miesięcy. W dwóch instytucjach - Deutsche Banku PBC i Citi Handlowym - znaleźliśmy lokaty 6-miesięczne, a DB jeszcze dodatkowo oferuje produkt 9-miesięczny.

W większości banków maksymalne stawki procentowe wynoszą 6 - 7 proc. Rekordowo dużo daje Santander, aż 12 proc. Niestety, średnie oprocentowanie lokaty progresywnej w tym banku wynosi już tylko 5,36 proc. I tak jest to jednak najwyższa wartość spośród dostępnych u nas produktów progresywnych. Dobry wynik osiąga jeszcze Pekao. Jego 9-miesięczna progresja może się pochwalić średnimi odsetkami na poziomie 5,05 proc., a 12-miesięczna - 5,15 proc. W pozostałych bankach zarobimy średnio poniżej 5 proc.

Z powyższego wynika, że na rynku można znaleźć depozyty terminowe gwarantujące zarobki dużo wyższe niż produkty progresywne. Na przykład BGŻOptima proponuje lokatę dzienną z oprocentowaniem na poziomie 8 proc. A rekordowo dużo płaci neoBank - 3-miesięczny depozyt z dzienną kapitalizacją zapewnia zysk odpowiadający 8,5 proc. na tradycyjnej lokacie. Warto jednak przy tym pamiętać, że już od marca korzystanie z lokat z dzienną kapitalizacją przestanie być korzystne z powodów podatkowych. Wtedy depozyty progresywne mogą zyskać na atrakcyjności.

@RY1@i02/2011/242/i02.2011.242.000001300.802.jpg@RY2@

Oferta lokat progresywnych

Kilka banków oferuje lokaty dynamiczne, które różnią się od lokat progresywnych. Różnica polega na sposobie naliczania odsetek, chociaż i w jednym, i w drugim oprocentowanie rośnie w miarę wydłużania okresu oszczędzania. W przypadku lokat progresywnych wyższe odsetki obowiązują tylko w jednym okresie, np. miesięcznym. W przypadku produktów dynamicznych utrzymanie lokaty przez kolejny miesiąc skutkuje wzrostem oprocentowania za cały okres oszczędzania.

Jacek Uryniuk

jacek.uryniuk@infor.pl