kredyty

Mimo trwającej wojny ukraińska gospodarka nie zatrzymała się. Firmy działają, banki udzielają kredytów, a część sektorów nawet się rozwija. O realiach prowadzenia biznesu w takich warunkach opowiada Jakub Karnowski, prezes Kredobanku z grupy PKO BP.

Pod wpływem obaw o wzrost inflacji i podwyżki stóp procentowych ceny papierów dłużnych spadły. Oznacza to wyższe oprocentowanie kredytów dla konsumentów i podwyższone koszty finansowania inwestycji dla przedsiębiorców.

Rok 2025 okazał się zaskakująco dobrym okresem dla rynku kredytów hipotecznych w Polsce. Jeszcze na początku roku wiele wskazywało na to, że bez wsparcia rządowego popyt na finansowanie mieszkań będzie ograniczony. Tymczasem rzeczywistość okazała się inna. Klienci wrócili do banków, a liczba i wartość udzielonych kredytów osiągnęły rekordowe poziomy.

Polskie samorządy mogą wkrótce uzyskać dostęp do kredytów rozłożonych nawet na pół wieku. Bank Gospodarstwa Krajowego przygotowuje nowy model finansowania inwestycji infrastrukturalnych, który ma umożliwić realizację wielomiliardowych projektów, takich jak metro w Krakowie czy rozbudowa sieci ciepłowniczych i transportowych. Rozwiązanie to może zasadniczo zmienić sposób finansowania infrastruktury w Polsce, przenosząc ciężar spłaty na znacznie dłuższy okres i zmniejszając bieżące obciążenia budżetów miast.

Utrzymanie głównej stopy procentowej w styczniu przez Radę Polityki Pieniężnej (RPP) na poziomie 4 proc. po serii ubiegłorocznych obniżek stóp procentowych wpłynie na decyzje zakupowe Polaków i wstrzyma zapewne ich apetyt na zaciąganie kredytów.

Na środowym posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała o obniżeniu kosztu pieniądza. Oznacza to spadek rat kredytów hipotecznych, choć nie dla wszystkich kredytobiorców. Następna szansa na obniżkę stóp będzie 2-3 grudnia.

Nowe dane pokazują, że cały czas szybko zwiększają się bankowe oszczędności, i to zarówno gospodarstw domowych, jak i firm. Negatywną dla oszczędzających stroną wysokiego napływu depozytów do banków jest to, że konkurencja, jeśli chodzi o stawki lokat, utrzymuje się na słabym poziomie. A w ostatnich tygodniach za sprawą obniżki stóp procentowych NBP oferowane odsetki jeszcze się zmniejszyły.

Nawet gdyby przyjąć, że bank niewystarczająco jasno poinformował kredytobiorcę, czym jest WIBOR, to szanse na tańszy kredyt są nikłe – oceniają pełnomocnicy banków. Druga strona nie wyklucza jednak takiego scenariusza. To echa czwartkowej opinii rzecznik generalnej TSUE w sprawie WIBOR-u.

Unijne prawo pozwala sądom badać umowy kredytów, w których zmienne oprocentowanie oparto na wskaźniku WIBOR. Sądy mogą dokonywać oceny uczciwości postanowień umownych oraz badać to, czy ich zapisy dotyczące mechanizmu działania WIBOR-u są zrozumiałe dla kredytobiorców - tak wskazała Laila Medina, rzecznik generalna TSUE.

Kredytobiorcy liczą, że czwartkowa opinia rzecznika generalnego Trybunału Sprawiedliwości UE otworzy im drzwi do podważania umów kredytowych w złotych opartych o wskaźnik WIBOR. Pełnomocnicy banków nie mają wątpliwości, że rozstrzygnięcie nie przyniesie przełomu.

Rada Polityki Pieniężnej po raz trzeci w tym roku obniża stopy procentowe – stopa referencyjna spada do 4,75 proc. Rynek spodziewa się dalszych cięć, a kredytobiorcy już odczuwają ulgę.

Liczba banków w kraju stopniowo maleje, pogłębiając koncentrację sektora, ale na rynku kredytowym presja konkurencyjna wciąż działa. Wskazują na to wyniki ankiety Narodowego Banku Polskiego wśród osób odpowiedzialnych za politykę kredytową w bankach. Właśnie presją konkurencyjną tłumaczą one zwiększanie dostępności kredytów.

Według GUS wzrost bezrobocia w czerwcu był nawet większy niż 0,1 pkt proc. anonsowane przez resort pracy. Wyniósł 0,2 pkt proc., a stopa bezrobocia sięgnęła 5,2 proc.

Wysokie raty, brak wpływu na treść umowy i skomplikowany mechanizm oprocentowania – to powody, dla których coraz więcej firm zastanawia się, czy kredyt oparty na wskaźniku WIBOR został udzielony zgodnie z prawem. Choć przedsiębiorcy nie mają ochrony tak szerokiej jak konsumenci, nie są całkowicie bezbronni.

Kredytobiorcy liczą, że luksemburski trybunał pozwoli im na kwestionowanie WIBOR-u, czyli wskaźnika służącego do wyliczania poziomu oprocentowania zadłużenia. Banki studzą entuzjazm i przewidują wyrok korzystny dla siebie.

TSUE przypomina: nie każde uchybienie w umowie kredytowej skutkuje surową sankcją dla banku. Liczą się skala naruszenia i jego wpływ na decyzję konsumenta

Nasz portfel kredytowy wynosi ponad 120 mld zł. Gdyby nie rezerwy na hipoteki walutowe, mógłby być dwa razy wyższy przy zachowaniu takich samych wskaźników kapitałowych - mówi w wywiadzie Cezary Kocik, prezes mBanku. Zapowiada szybki wzrost kredytów dla firm