Restrukturyzacja nie będzie już tylko dzieleniem resztek

Rada Ministrów przyjęła 9 września 2014 r. projekt nowej ustawy - Prawo restrukturyzacyjne. Wprowadzi ona cztery zupełnie nowe instytucje restrukturyzacji, umożliwiające uniknięcie ogłoszenia upadłości w drodze zawarcia układu z wierzycielami, a w przypadku postępowania sanacyjnego również poprzez przeprowadzenie działań sanacyjnych. Postępowanie w przedmiocie zatwierdzenia układu będzie najbardziej odformalizowane, przewiduje samodzielne zbieranie przez dłużnika głosów wierzycieli; rozwiązanie to dedykowane jest dla przedsiębiorców, którzy są wypłacalni, ale spodziewają się problemów finansowych w przyszłości. Wniosek o zatwierdzenie układu będzie składany do sądu dopiero wówczas, gdy dłużnik uzyska większość głosów, wymaganą do przyjęcia układu. W tym postępowaniu prawa wierzycieli nie będą ograniczone w żadnym stopniu.

Przyspieszone postępowanie układowe polegać ma na zawieraniu układu na zwoływanym przez sąd zgromadzeniu wierzycieli oraz będzie możliwe zabezpieczenie majątku dłużnika poprzez zawieszenie egzekucji wierzytelności objętej układem, jeżeli egzekucja mogłaby utrudnić lub uniemożliwić zawarcie układu.

Postępowanie układowe będzie prowadzone na analogicznych zasadach jak obecne postępowanie upadłościowe z możliwością zawarcia układu. Postępowanie sanacyjne z kolei umożliwi restrukturyzację zobowiązań, majątku i zatrudnienia. Jednocześnie dłużnikowi zostanie odebrana możliwość zarządzania majątkiem, a wierzycielom możliwość prowadzenia egzekucji.

Całkowicie nową instytucją ma być układ częściowy. Umożliwi zawarcie układu na przykład wyłącznie z największymi wierzycielami (przede wszystkim instytucjami finansującymi) bez potrzeby uruchamiania procedury dotyczącej wszystkich wierzycieli. Dzięki temu samo postępowanie będzie krótsze i bardziej użyteczne.

Ustawa przewiduje zmotywowanie syndyków do szybszego i efektywniejszego działania poprzez określanie ich wynagrodzenia przy zastosowaniu kombinacji kilku szczegółowych wskaźników, precyzyjnie ograniczających jego wysokości w zależności np. od: wartości masy upadłości, liczby wierzycieli i stopnia ich zaspokojenia, czasu trwania postępowania czy nakładu pracy syndyka albo też skomplikowania postępowania.

Nowym instrumentem skutecznego ratowania przedsiębiorstw będzie tzw. sprzedaż przygotowana (pre-pack). W ramach tej procedury będzie możliwe przejęcie majątku upadłego przez nabywcę już w momencie ogłoszenia upadłości.

Wszystkie te zmiany są bardzo potrzebne. Przede wszystkim dlatego, że obecne rozwiązania nie funkcjonują prawidłowo. Połączenie procedur układowych z upadłościowymi praktycznie wyeliminowało możliwość zawarcia układu z wierzycielami jako sposobu rozwiązania problemów niewypłacalnego przedsiębiorcy. W latach 2003-2014 przeciętnie ok. 6-14 proc. ogłaszanych upadłości stanowiły te z możliwością zawarcia układu. Według danych Monitora Sądowego i Gospodarczego z 1200 spraw, w których wszczęto postępowanie zmierzające do zawarcia układu, skutecznie ukończono 199. Oznacza to, iż zaledwie w jednym procencie wszystkich postępowań udało się doprowadzić do zawarcia i zatwierdzenia układu. Statystyka bezwzględnie pokazała, iż w Polsce zawarcie układu z wierzycielami jest praktycznie niemożliwe. Tymczasem likwidacja przedsiębiorstwa trwa klika lat, jest bardzo kosztowna, prowadzi do trwałej utraty zdolności produkcyjnych i miejsc pracy. Z tego powodu konieczne było wprowadzenie nowych, skutecznych postępowań restrukturyzacyjnych, mniej skoncentrowanych na sprawiedliwym dzieleniu pomiędzy wierzycieli niewiele wartych resztek po likwidacji, a bardziej nastawionych na szybkie i sprawne zawieranie układu, bez uszczerbku dla dłużnika i pozwalających wierzycielom odzyskanie większego odsetka wierzytelności.

@RY1@i02/2014/179/i02.2014.179.21500020a.802.jpg@RY2@

Piotr Zimmerman radca prawny Kancelaria Zimmerman i Wspólnicy

Piotr Zimmerman

radca prawny Kancelaria Zimmerman i Wspólnicy