Jak rozliczać różnice kursowe na akcjach

doradca podatkowy w Instytucie Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy

Inwestowanie w papiery wartościowe niekoniecznie wiąże się jedynie z inwestowaniem w akcje na polskiej giełdzie.

Rzeczywiście, istotne problemy powstają w momencie obrotu giełdowego poza granicami Polski oraz ponoszeniem w związku z tym wydatków w walutach obcych, gdzie pojawiają się różnice kursowe, które niejednokrotnie pochłaniają cały zysk wypracowany na zmianie wartości wolumenów. Niestety polskie przepisy, a także praktyka znacznej części organów podatkowych nie są dostosowane do realiów obrotu gospodarczego.

Wskazać należy, że podatnik - inwestor nie może potraktować ujemnych różnic kursowych jako kosztu uzyskania przychodu. Wynika to bowiem z faktu, iż ujmowanie różnic kursowych, o których mowa w art. 24c ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, dotyczy przychodów w źródle działalność gospodarcza. Stosownie bowiem do treści art. 14b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych podatnicy ustalają różnice kursowe na podstawie art. 24c. Różnice kursowe, w myśl art. 14 ust. 2 pkt 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, są przychodem z działalności gospodarczej. Nie ma żadnych podstaw prawnych, aby różnicować w analogicznych stanach faktycznych pozycję podatnika uzyskującego przychody (dochody) ze źródła przychodów "pozarolnicza działalność gospodarcza" od pozycji podatnika uzyskującego przychody w źródle "kapitały pieniężne". Opodatkowaniu podlegać bowiem powinien dochód stanowiący realne przysporzenie majątkowe podatnika. W żadnym przepisie ustawy nie ma wyraźnego zakazu, aby ujemne różnice kursowe mogły być uwzględnione przy obliczaniu dochodu ze źródła przychodów "kapitały pieniężne". Pogląd ten jest jednak obarczony ryzykiem zakwestionowania przez organy podatkowe.

Podatnicy uzyskujący dochody z tytułu obrotu papierami wartościowymi mają w tym roku obowiązek do 2 maja 2011 r. złożyć deklarację PIT-38 oraz zapłacić należny podatek. Zgodnie z art. 30b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19 proc. uzyskanego dochodu. Zatem opodatkowaniu podatkiem podlega dochód stanowiący różnicę pomiędzy przychodem a kosztami uzyskania przychodów.

Oprac. Przemysław Molik

Art. 14 ust. 2 pkt 3, art. 14b, art. 24c ustawy z 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz.U. z 2010 r. nr 51, poz. 307 z późn. zm.).