Opodatkowanie dywidend z Luksemburga się opóźni

Zmiany, które prawdopodobnie wejdą w życie w 2014 r. (a nie jak początkowo zakładał polski rząd już od 2013 r.), zmartwią nie tylko spółki kapitałowe, lecz także inwestorów indywidualnych, którzy - dążąc do jak największego zysku - lokowali kapitał w funduszach dywidendowych z Luksemburga. W odróżnieniu od tradycyjnych funduszy wypłacają one klientom zarobione pieniądze (jako dywidendę) w regularnych odstępach czasu, a nie dopiero po umorzeniu jednostek (czyli zakończeniu inwestycji). Obecnie w Polsce - jak wynika z danych Analiz Online, firmy monitorującej rynek funduszy inwestycyjnych - jest dostępnych blisko 500 funduszy luksemburskich. Oferują różnego rodzaju jednostki uczestnictwa. Około 140 z nich to jednostki dywidendowe. Sprzedają je BNP Paribas IP, Lyxor AM, KBC AM oraz od niedawna Schroders.

Luksemburskie fundusze dywidendowe są popularne w Polsce nie tylko dlatego, że zapewniają klientom stały dochód i - w odróżnieniu od rodzimych - inwestują w różne aktywa na całym świecie. Atrakcyjność zawdzięczają przede wszystkim temu, że wypłacana przez nie dywidenda w ogóle nie jest opodatkowana.

Korzyść fiskalna

Na podstawie umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania zawartej między naszym krajem a Luksemburgiem dywidendy wypłacane polskim podatnikom ze spółek luksemburskich są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego. Zapisano w niej też, że ewentualnie pobrany w księstwie podatek od dywidendy nie może przekroczyć w przypadku osób fizycznych 15 proc. (w Polsce wynosi 19 proc.).

W praktyce Luksemburg nie opodatkowuje takich dochodów. W rezultacie są one całkowicie wolne od daniny, co potwierdzały nasze organy podatkowe. Przykładowo dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie w interpretacji indywidualnej z 27 października 2011 r. (nr IPPB2/415-771/11-2/MS1) stwierdził, że w Polsce nie trzeba płacić podatku niezależnie od tego, czy i w jakiej wysokości byłby on pobrany w Luksemburgu. Takie same stanowisko przedstawił również dyrektor Izby Skarbowej w Łodzi w interpretacji z 3 stycznia 2012 r. (nr IPTPB2/415-605/11-3/KR).

Koniec zwolnienia, ale...

Zwolnienie podatkowe, z którego korzystają amatorzy luksemburskich funduszy dywidendowych, wkrótce jednak zniknie. Protokół zmieniający umowę z Luksemburgiem na korzyść polskiego fiskusa, o który zabiegało Ministerstwo Finansów, jest już gotowy. W uzasadnieniu do zmian czytamy, że są one podyktowane ochroną interesów Skarbu Państwa i chęcią usunięcia luk, których efektem jest "podwójne nieopodatkowanie" pewnego rodzaju dochodów.

Polscy inwestorzy - tak jak w przypadku innych dochodów kapitałowych - będą musieli zapłacić 19-procentowy podatek. Joanna Litwińska, konsultant podatkowy ECDDP, wyjaśnia, że wypłacane polskim podatnikom (zarówno osobom fizycznym, jak i prawnym) zyski z funduszy luksemburskich w formie dywidendy będą podlegać opodatkowaniu w Polsce według metody zaliczenia proporcjonalnego. Zgodnie z nią dochód osiągany za granicą jest opodatkowany w Polsce, ale od należnego podatku odlicza się daninę zapłaconą np. w Luksemburgu. Jeśli księstwo w ogóle jej nie pobierze, to inwestor nie będzie miał czego odliczyć i zapłaci w Polsce podatek w pełnej wysokości 19 proc.

...później o rok?

Polski parlament zakończył już prace nad protokołem zmieniającym umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania z Luksemburgiem, a 16 listopada ustawę o ratyfikacji protokołu podpisał prezydent. Jednak aby dokument wszedł w życie, konieczna jest jego ratyfikacja także przez Luksemburg. Jak dowiedział się DGP, projekt odpowiedniej ustawy 21 listopada został złożony w Izbie Deputowanych tego kraju.

- Nie jesteśmy w stanie potwierdzić daty głosowania nad tym projektem. Być może stanie się to jeszcze w 2012 r., ale bardziej prawdopodobne jest, że w 2013 r. - poinformowała nas dyrekcja administracji podatków bezpośrednich Wielkiego Księstwa Luksemburg.

Z nieoficjalnych informacji wynika też, że ratyfikacja umowy z Polską nie należy do priorytetów Luksemburga. Doktor Anna Panasiuk, specjalistka międzynarodowego prawa podatkowego w ITCI, wskazuje, że w tym roku księstwo zakończyło negocjacje z kilkoma krajami, m.in. z USA, z którymi ma podpisane wieloletnie umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. Nowe postanowienia we wszystkich renegocjowanych umowach mają zostać zatwierdzone w jednej ustawie. Sytuacja budżetowa Luksemburga powoduje, że projekt ustawy ratyfikacyjnej zostanie tam poddany pod głosowanie najwcześniej w styczniu 2013 r.

- To z kolei oznacza, że przepisy nowej umowy przewidujące objęcie podatkiem dywidend otrzymywanych przez osoby fizyczne mogą zacząć obowiązywać najwcześniej 1 stycznia 2014 r. - dodaje Anna Panasiuk. Chodzi o to, że znaczna część znowelizowanych przepisów, w tym te dotyczące opodatkowania dywidend, zacznie obowiązywać od 1 stycznia roku następującego po roku, w którym nastąpi wymiana not o obustronnej ratyfikacji protokołu między Polską a Luksemburgiem.

Tradycyjne bez zmian

Zmiany nie obejmą standardowych funduszy luksemburskich oferujących jednostki akumulacyjne. Zysk jest w nich dopisywany do wartości danej jednostki i wypłacany dopiero po umorzeniu udziałów. Od dochodu z tego tytułu już teraz trzeba płacić PIT.

- Zyski z jednostek akumulacyjnych są opodatkowane według miejsca zamieszkania inwestora i podlegają 19-proc. podatkowi - mówi Joanna Litwińska.

Dodaje, że analogicznie jest w przypadku inwestorów instytucjonalnych. Jeżeli więc jednostki kupi osoba prawna mająca siedzibę w Polsce, to stawka podatku od zysku również wyniesie 19 proc.

Zasadą jest, że opodatkowaniu podlega dochód wynikający z różnicy między ceną danej jednostki w dniu umorzenia a ceną w dniu nabycia. Jeśli ta pierwsza jest wyższa, od zysku trzeba zapłacić podatek.

W przypadku polskich funduszy płatnikiem tego podatku jest Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (TFI). Inwestor nie musi więc samodzielnie rozliczać się z fiskusem.

Zagraniczny fundusz, a więc także luksemburski, nie ma jednak obowiązku rozliczenia polskiego podatku. Musi to zrobić sam inwestor (po wejściu w życie zmian tak samo będzie w przypadku funduszy dywidendowych).

@RY1@i02/2012/231/i02.2012.231.18300020d.802.jpg@RY2@

Jak rozliczyć podatkowe dochody z funduszy zagranicznych

Przemysław Molik

przemyslaw.molik@infor.pl