Kiedy zachodzi niedostateczna kapitalizacja

radca prawny w Kancelarii Miller, Canfield, W. Babicki, A. Chełchowski i Wspólnicy

W opisanej sytuacji spłacane odsetki będą mogły być zaliczone w całości do kosztów uzyskania przychodów pożyczkobiorcy, o ile w dniu, w którym następuje wypłata odsetek przez pożyczkobiorcę (spółkę), wskaźnik wartości zadłużenia spółki do wartości jej kapitału zakładowego nie przekracza trzykrotności wartości kapitału zakładowego spółki.

Uregulowania ograniczające niedostateczną kapitalizację znajdują zastosowanie wyłącznie w sytuacji, w której wartość zadłużenia spółki wobec znaczących (np. posiadających przynajmniej 25 proc. udziałów) udziałowców osiąga łącznie ustawowo określony wskaźnik, stanowiący równowartość trzykrotności wartości kapitału zakładowego w dniu, w którym następuje wypłata odsetek od pożyczki udzielonej spółce przez takiego, opisanego wyżej udziałowca. Należy też zwrócić uwagę, że co do zasady krąg podmiotów branych pod uwagę przy określaniu wartości zadłużenia nie zawsze pokrywa się z podmiotami będącymi udziałowcami w spółce będącej pożyczkobiorcą.

Przepis ustawy o CIT regulujący zagadnienie niedostatecznej kapitalizacji stanowi, że wartość zadłużenia jest określana na dzień zapłaty od udzielonych pożyczek. Tak więc odsetki płacone przez spółkę - pożyczkobiorcę na rzecz jej udziałowca będą stanowić koszt uzyskania przychodów, jeżeli w dniu, w którym następuje wypłata odsetek, wskaźnik wartości zadłużenia pożyczkobiorcy do wartości kapitału zakładowego pożyczkobiorcy nie przekracza trzykrotności wartości kapitału zakładowego. Ponieważ w przepisach brak jest określenia momentu, w którym powinna być określona wartość kapitału zakładowego pożyczkobiorcy, należy pamiętać, że dla obliczenia wskaźnika wartość zadłużenia ustalona na dzień zapłaty odsetek powinna być porównana z wartością kapitału w tym samym dniu, czyli w dniu, w którym następuje płatność odsetek.

Należy zatem stwierdzić, że w opisywanej tu sytuacji dla zaliczenia przez pożyczkobiorcę całości odsetek zapłaconych pożyczkodawcy do kosztów uzyskania przychodu czynnikiem decydującym jest wskaźnik wartości zadłużenia pożyczkobiorcy do wartości kapitału zakładowego pożyczkobiorcy w dniu, w którym następuje wypłata odsetek od pożyczki przez pożyczkobiorcę. Jeżeli wskaźnik ten nie przekracza trzykrotności wartości kapitału zakładowego pożyczkobiorcy, dokonanie takiego zaliczenia jest możliwe.

OPRAC. PRZEMYSŁAW MOLIK

Art. 16 ust. 1 pkt 60 i 61 ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2000 r. nr 54, poz. 654 z późn. zm.).