Zagraniczne fundusze inwestycyjne rzadko uzyskują zwolnienie

@RY1@i02/2013/049/i02.2013.049.18300040c.802.jpg@RY2@

Paweł Tomczykowski doradca podatkowy, partner w kancelarii Ożóg i Wspólnicy

4 grudnia 2011 r. do listy wymogów, które musi spełniać zagraniczny fundusz inwestycyjny, by zostać zwolnionym z podatku dochodowego, został dodany nowy. Fundusz powinien być zarządzany przez podmioty, które prowadzą swoją działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym państwa swojej siedziby (ustawa z 16 września 2011 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych - Dz.U. z 2011 r. nr 234, poz. 1389).

Problem w tym, że wiele zagranicznych funduszy inwestycyjnych działa w formach innych niż te, w których funkcjonują krajowe. Przykładowo fundusze cypryjskie (PICIS) i fundusze luksemburskie (SIF-SICAV) działają w formie spółek kapitałowych i są, co do zasady, kierowane przez wewnętrzny zarząd.

Przeciw możliwości zastosowania zwolnienia w odniesieniu do tego rodzaju funduszy wypowiedziały się już sądy administracyjne. W wydanym w odniesieniu do funduszu cypryjskiego wyroku z 25 stycznia 2013 r. (sygn. III SA/Wa 1639/12) oraz w wydanym w odniesieniu do funduszu luksemburskiego wyroku z 27 lutego 2013 r. (sygn. III SA/Wa 1680/12) WSA w Warszawie wskazał, że zwolnienie dotyczy wyłącznie funduszy, które są zarządzane przez zewnętrzne podmioty mające siedzibę w jednym z krajów UE. Ponieważ osoby fizyczne nie mają siedziby, a jedynie miejsce zamieszkania, w ocenie sądu wyklucza to zwolnienie z podatku funduszy zarządzanych przez osoby fizyczne wchodzące w skład zarządu.

Wymienione rozstrzygnięcia sądów są zgodne z literalnym brzmieniem przepisów ustawy. Nie jest jednak pewne, czy przepisy te są zgodne z prawem UE zakazującym dyskryminacji podmiotów zagranicznych.

Not. WOJ