Połączenie funduszy nie oznacza dodatkowych kosztów dla uczestników

W tym konkretnym przypadku ma dojść do połączenia funduszy, a taka operacja może zostać wykonana wyłącznie poprzez przejęcie jednego funduszu przez drugi. Mamy zatem fundusz przyjmujący (w tym przypadku jest nim UniAkcje Polska 2012) i przejmowany, czyli UniSektor Nieruchomości Nowa Europa. Są to subfundusze wydzielone w ramach funduszu parasolowego UniFundusze FIO (zarządzanego przez Union Investment TFI).

Zgodnie z prawem, od dnia ogłoszenia przez TFI zamiaru połączenia zarządzanych przez nie funduszy bądź subfunduszy (tu: 15 maja 2009 r.) nie może ono pobierać od uczestników opłat za odkupienie, konwersję czy zamianę jednostek do momentu połączenia. W tym przypadku ostatnim dniem wyceny, w którym będzie można składać zlecenia kupna bądź umorzenia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego, będzie 22 czerwca. Oznacza to, że od 23 czerwca dotychczasowi właściciele jednostek uczestnictwa funduszu UniSektor Nieruchomości Nowa Europa staną się posiadaczami jednostek w funduszu UniAkcje Polska 2012.

Przeliczenie i przyznanie jednostek nastąpi w sposób automatyczny według wyceny z 22 czerwca i nie wiąże się z żadnymi dodatkowymi opłatami po stronie klienta. Warto zaznaczyć, że przez cały czas zachowana jest ciągłość funkcjonowania funduszu – nie ma ani jednego dnia, w którym możliwość dokonywania operacji na jednostkach funduszu przejmującego bądź przejmowanego byłaby w jakikolwiek sposób ograniczona.

Operacja, w efekcie której dwa subfundusze skupione pod jednym parasolem ulegają połączeniu, nie wywołuje po stronie uczestnika funduszu przejmowanego obowiązku podatkowego. Nie ma więc najmniejszego powodu do niepokoju, że ewentualny zysk będzie pomniejszony o 19-proc. podatek od dochodów kapitałowych (tzw. podatek Belki).