Banki nie promują lokat strukturyzowanych, choć na Zachodzie są one inwestycyjnym hitem

@RY1@i02/2010/188/i02.2010.188.050.006b.001.jpg@RY2@

Fot. Arch.

Krzysztof Burski, prezes zarządu spółki WithMoney

Produkty strukturyzowane mogą występować w postaci inwestycyjnych lokat bankowych, obligacji strukturyzowanych i tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych z ochroną kapitału. Potocznie mówiąc struktura, to nic innego jak połączenie elementu bezpiecznego, z częścią bardziej ryzykowną, od której to inwestor ma udział w zysku. Element bezpieczny, gwarantowany, może występować pod postacią lokaty bankowej lub obligacji, czyli pewnego zysku. Stanowi większą część inwestycji, czyli około 80 proc. portfela. Połączony jest z częścią bardziej ryzykowną (np. funduszem lub indeksem), na którą składa się około 20 proc. zainwestowanego kapitału. Inwestorowi przysługuje tzw. partycypacja, czyli udział w zysku. Jej wartość zależy od budowy, struktury danego produktu inwestycyjnego i od wartości zainwestowanego kapitału. Lokaty strukturyzowane pojawiły się w efekcie ewolucji rynku kapitałowego.

Osoby, które w okresie kryzysu inwestowały w fundusze inwestycyjne i straciły, podchodzą bardzo ostrożnie do inwestowania na giełdzie. Produkty strukturyzowane dają możliwość ochrony zainwestowanego kapitału. Jednocześnie gwarantują dostęp do instrumentów finansowych umożliwiających osiągnięcie większych zysków. Typowa lokata bankowa nie spełnia oczekiwań nawet drobnych inwestorów. Dlatego coraz więcej z nich będzie kierowało swoje zainteresowania do lokat strukturyzowanych. Struktura to produkt lepszy niż zwykła lokata bankowa. Przewaga jest tu oczywista, zwłaszcza gdy inwestujemy w starannie dobrane instrumenty oraz mamy stosowne gwarancje. Do tego dochodzi aspekt ''pakowania'' struktur w ubezpieczenia, dzięki czemu inwestor nie płaci podatku od zysków kapitałowych, a produkt - w razie utraty życia - nie podlega długotrwałej procedurze spadkowej. Kolejnym pozytywem jest tu brak ryzyka walutowego. Lokata bankowa ma ściśle określony zysk połączony często z konkretnym terminem wyjścia lub utratą odsetek w razie niedotrzymania terminu. Banki wszelkimi sposobami starają się pozyskać lokaty kusząc reklamami tak, aby w relatywnie tani sposób pozyskać pieniędze.

Lokata strukturyzowana to produkt dostępny dla większości drobnych inwestorów. Zwłaszcza w dobie zawirowań gospodarczych i finansowych na rynkach akcji, funduszy powiązanych z nieruchomościami, walutami oraz innych instrumentów. Klienci współpracujący z WithMoney mogą rozpocząć swoją przygodę z inwestowaniem już od jednorazowej wpłaty w wysokości 1 tys. zł. Na potrzeby większych inwestorów, już od 1 mln zł, doradcy mogą przygotować produkt dostosowany do indywidualnych potrzeb, a przy tym zweryfikowany przez licencjonowanego doradcę inwestycyjnego. W takim przypadku inwestor może wybrać obszar geograficzny i dobrać sposób inwestowania, zgodnie ze swoimi preferencjami.

Warto interesować się sytuacją własnych finansów. Dlatego wymogiem rozsądku jest analizowanie zalet oferowanego produktu w niezależnych instytucjach, oferujących więcej tego typu rozwiązań. W przypadku obaw klienta, że inwestycja w jednolity instrument finansowy może być bardzo ryzykowna, a tak jest, warto by doradca wybrał rozwiązanie bardziej zdywersyfikowane. Z pomocą doradców finansowych inwestorzy mogą szukać odpowiedniego do swoich wymagań produktu, czy to pod względem indeksu o konkretnym składzie surowców, czy pod względem gwarancji oraz terminu inwestycji.

Rynek takich produktów szybko się rozwija co powoduje, że lokaty strukturyzowane w większości są starannie skonstruowane. Jest to produkt nisko marżowy. Dlatego banki nie są zainteresowane promocją tego typu produktów w Polsce. Natomiast na wysoko rozwiniętych rynkach europejskich, gdzie w lokaty strukturyzowane zainwestowano już około 700 mld euro, produkt ten jest prawdziwym hitem. Na szczęście w dobie globalizacji możemy korzystać z dobrodziejstw informacji, a co za tym idzie także z produktów, które zabezpieczą naszą przyszłość. Dlatego, niezależnie od aktualnej sytuacji niektórych instrumentów finansowych, wystarczy poszukać skutecznych metod inwestycyjnych, zasięgnąć porady doświadczonych doradców i wybrać instrumenty odpowiadające indywidualnym aspiracjom. Dla większości indywidualnych inwestorów najważniejsze jest bezpieczeństwo i nieograniczony zysk. Bezpieczeństwo możemy osiągnąć poprzez dywersyfikacje. Dywersyfikacja to podstawa skutecznego inwestowania oszczędności. Im więcej różnych aktywów w portfelu tym lepsza relacja ryzyka do potencjalnego zysku. Podstawowym składnikiem dobrze skonstruowanego portfela inwestycyjnego powinny być zarówno starannie dobrane, różne papiery dłużne, jak i akcje spółek giełdowych.

WithMoney to doradcy finansowi oferujący, odpowiednią do potrzeb, pomoc w wyborze kredytu, ubezpieczenia, czy efektywnych instrumentów inwestycji kapitałowych. Ich atutem jest doświadczenie w doradztwie kredytowym i finansowo - ubezpieczeniowym, które nabyli w renomowanych, międzynarodowych instytucjach. Dywersyfikacja inwestycji to metoda, którą stosują również przy wyborze kredytu, ubezpieczenia i w inwestycjach kapitałowych. WithMoney współpracuje z wieloma instytucjami finansowymi - bankami, towarzystwami ubezpieczeniowymi.

Rozmawiał Marcin Koperski