Będzie mniej kredytów dla firm

Nowe regulacje, które zaczną w pełni obowiązywać od stycznia 2014 r., mają wzmocnić (i zapewne wzmocnią) bezpieczeństwo systemu bankowego w Europie. Przepisy ostrożnościowe narzucają bankom m.in. ograniczenia co do minimalnych wymogów kapitałowych, płynności płatniczej i skali ich zaangażowania w poszczególne transakcje. Przygotowany przez Parlament Europejski pakiet CRD IV wpłynie jednak w ten sposób na dalsze ograniczenie dostępności produktów finansowych dla małych i średnich firm w Europie.

Obniżenie dostępności kredytów potwierdził przeprowadzony przez Europejski Bank Centralny sondaż wśród przedstawicieli wyższego szczebla komitetów kredytowych 133 europejskich banków. Badanie potwierdziło, że w porównaniu do końcówki 2012 roku spada zaangażowanie banków w finansowanie bardziej ryzykownych kredytów dla firm.

Motor rozwoju?

- W wielu krajach oczekuje się, że małe i średnie firmy będą motorem wyjścia z recesji. Jak pokazują statystyki EBC, w obecnych czasach małe i średnie firmy mają ogromne problemy z pozyskaniem środków ze strony banków, których działania ograniczają nowe regulacje prawne. Jest naturalne, że finansowanie podmiotów o wyższym ryzyku pociąga za sobą wyższe koszty. Jednak w świetle nowych regulacji wiele małych i średnich przedsiębiorstw nie będzie miało szansy na zainteresowanie ze strony banków ze względu na zaostrzone kryteria przydzielania finansowania. Banki skupiają się na kontroli ryzyka i utrzymywaniu narzuconych standardów i dlatego rośnie zainteresowanie alternatywnymi źródłami finansowania - komentował w telewizji CNBC Simon Davies, dyrektor Bibby Financial Services Europe.

Małe i średnie firmy w Polsce już teraz odczuwają problemy z pozyskaniem finansowania. Potwierdzają to wyniki V fali badania "Bibby MSP Index", analizującego sytuację polskiego sektora MSP. Odsetek przedsiębiorców wskazujących na trudności w trakcie rozmów z instytucjami finansowymi wzrósł w porównaniu z rokiem 2012 o 17 pkt proc. i wyniósł 38 proc.

Kredyty i zatory

Kłopoty z pozyskaniem finansowania przekładają się na terminowość płatności faktur przez małe i średnie firmy. Według wyników "Bibby MSP Index" odsetek firm, które skarżą się na opóźnione płatności od swoich kontrahentów wyniósł 83,8 proc.

Krzysztof Kuniewicz, dyrektor generalny Bibby Financial Services komentuje: "Piętrzące się problemy z pozyskaniem zewnętrznego finansowania blokują rozwój całych branż. Jeśli przedsiębiorca nie ma szans na kredyt obrotowy, a własne środki nie wystarczają na pokrycie bieżących kosztów, nie ma wyboru i finansuje się, opóźniając płatności dla swoich kontrahentów. Tym samym wielu przedsiębiorców zamiast skupić się na rozwoju swoich firm, poszerzaniu liczby odbiorców musi walczyć o zachowanie bieżącej płynności. W tym kontekście warto zwrócić uwagę na faktoring, który stosuje inny model oceny ryzyka i zabezpieczeń transakcji, a co za tym idzie może być dostępnym źródłem gotówki dla firm, których wnioski kredytowe są z różnych powodów odrzucane przez banki. Potwierdza to rosnąca popularność faktoringu i zapytań o faktoring restrukturyzacyjny, który kierujemy właśnie do firm z brakiem zdolności kredytowej".

O 21 pkt proc. spadł za to odsetek firm, które podjęły próbę zdobycia pieniędzy ze źródeł zewnętrznych. Próbę uzyskania kredytu, leasingu, faktoringu lub dotacji unijnych podjęło 46 proc. ankietowanych firm (pod koniec 2012 roku było ich 67 proc.). Nie oznacza to, że małe i średnie przedsiębiorstwa nie potrzebują finansowania zewnętrznego. Spadła po prostu wiara w możliwość pozyskania finansowania. Inne powody wskazywane w ankiecie to mniejsza chęć zadłużania, a także pogorszenie warunków finansowania (w tym większa liczba formalności oraz zabezpieczeń, których należy dopełnić, starając się o środki).

- Ostatnie dane dotyczące kondycji firm MSP wskazują na lekkie ożywienie w nastrojach, a dodatkowo ponad połowa badanych przedsiębiorców chce inwestować w trzecim kwartale. Deklaruje tak 57 proc. badanych, co w praktyce oznacza, że generalnie zainteresowanie wsparciem instytucji zewnętrznych w pozyskaniu kapitału będzie nieco wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego - mówi Katarzyna Pydych, dyrektor generalna KerallaResearch.

Pewne ożywienie koniunktury w II kw. 2013 r. potwierdza NBP, dodając jednak, że na razie pozostały one bez istotnego wpływu na ogólną ocenę kondycji przedsiębiorstw, która uległa niewielkiemu pogorszeniu. "Odsetek firm deklarujących problemy z utrzymaniem płynności wzrósł o 1 pkt proc. w stosunku do poprzedniego kwartału do 30 proc. (choć z drugiej strony, w stosunku do II kw. 2012 r. nastąpił spadek o 0,3 pkt proc.). Ponadto, w okresie kwartału przybyło o 1,3 pkt proc. firm posiadających opóźnione należności i przybyło o 0,5 pkt proc. firm nieterminowo regulujących zobowiązania handlowe" - podaje NBP.

@RY1@i02/2013/187/i02.2013.187.21400010a.803.jpg@RY2@

Coraz więcej firm ma problemy z finansowaniem zewnętrznym

Karol Dominowski