Faktoring - sposób na aktywne zarządzanie finansami

- Ze statystyk wynika, że najwięcej zleceń firmom faktoringowym przekazują przedsiębiorstwa z branży hutniczej liczonej razem z dystrybucją - 18 proc., żywności i napojów - 13,4 proc., budowlanej - 6,9 proc., dystrybucji stali - 6,7 proc. oraz akcesoriów i części samochodowych - 6,1 proc. - wylicza Mariusz Wiśniewski, dyrektor departamentu sprzedaży Credit Agricole Commercial Finance. Z tego wniosek, że factoring jest skutecznym narzędziem poprawiającym płynność finansową przedsiębiorców z branży, w których wymagane są długie terminy płatności.

- Właściwie nie ma znaczenia, w jakiej branży działa przedsiębiorca. W dużym uproszeniu ta usługa polega na błyskawicznej zamianie wystawionej faktury na gotówkę. Jest rodzajem kredytu pomostowego na czas od wystawienia faktury do otrzymania zapłaty od klienta - tłumaczy Krzysztof Kuniewicz, dyrektor generalny BIBBY Financial Services. - Faktor pod zastaw wystawionych dokumentów księgowych w ciągu 24 godzin od ich otrzymania wypłaca do 90 proc. wartości transakcji. Reszta pomniejszona o wynagrodzenie faktora wypłacana jest po otrzymaniu zapłaty przez klienta - tłumaczy. Uzyskane pieniądze firma może przeznaczyć na dowolny cel.

Duże obroty czy dużo faktur

Jak podkreślają eksperci, to nie jest usługa wyłącznie dla klientów reprezentujących sektory wielkoprzemysłowe, ale właściwie dla wszystkich, którzy mają wielu kontrahentów czy wiele faktur. - Z faktoringu korzystają zarówno firmy o małych obrotach i dużej liczbie faktur, jak i te z dużymi obrotami i małą liczbą wystawionych dokumentów księgowych - zapewnia Michał Szumski, menedżer IFIS Finance.

Przyznaje jednak, że oba te czynniki mają wpływ na poziom prowizji proponowanych klientom. - Czym większy zadeklarowany obrót, tym prowizja może być niższa. Duża liczba faktur podnosi z kolei pracochłonność obsługi księgowej i windykacyjnej po stronie firmy faktoringowej - wyjaśnia. Dlatego, jak twierdzi, duża liczba faktur przekazywanych do obsługi przez faktoranta jest czynnikiem, który niewątpliwie znajdzie odzwierciedlenie w wyższej cenie lub w dodatkowych opłatach od poszczególnych czynności księgowych.

Nie do końca zgadza się z tym Krzysztof Tempes, dyrektor w SEB Commercial Finance. W jego opinii obecnie mniejsze znaczenie ma liczba faktur, gdyż do realizacji usług faktoringowych wykorzystywane są specjalistyczne systemy informatyczne, które dostarczają klientowi na bieżąco ogromnej ilości informacji i danych dotyczących wierzytelności zarządzanych przez firmę faktoringową. Są również niezbędne do efektywnego i sprawnego zarządzania płynnością i ryzykiem prowadzonego przez klienta biznesu. - Gromadzenie przez firmę faktoringową danych dotyczących finansowanych wierzytelności, ich przesyłanie do klienta w formie elektronicznej, analizowanie, raportowanie i zarządzanie nimi wpływa na szybkość dostępu do pieniądza. Zwiększa też bezpieczeństwo działania, ponieważ ogranicza do minimum ryzyko strat z powodu błędu ludzkiego - mówi Tempes.

Podobnego zdania jest Dariusz Steć, członek zarządu BRE Factoring. Uważa, że ani liczba faktur, ani wielkość obrotów nie stanowią żadnej bariery do korzystania z usługi. - Największe znaczenie ma liczba kontrahentów i ich odpowiednie rozproszenie - mówi.

Komu się opłaci

- Największe korzyści z faktoringu uzyskają przedsiębiorcy, którzy mają krótsze terminy płatności u dostawców, niż sami mogą stosować wobec odbiorców. To również oferta dla prowadzących cykliczną sprzedaż i w związku z tym mających okresy, w których znacząco wzrasta im zapotrzebowanie na środki finansowe na zakup towarów do produkcji lub realizacji zamówień - podkreśla Michał Szumski. Faktoring poleca również przedsiębiorcom zaczynającym współpracę z nowymi, nieznanym wcześniej odbiorcami czy współpracującym z odbiorcami zagranicznymi.

- Z jednej strony to usługa dla przedsiębiorców poszukujących stałego źródła finansowania, potrzebujących poprawy płynności. Z drugiej strony dzięki niej można poprawić moralność płatniczą odbiorców i uzyskać lepsze stawki u dostawców - tłumaczy Piotr Warchalewski, prezes PKO Factoring.

Sami przedsiębiorcy przyznają, że dzięki temu, iż zagwarantowali swoim dostawcom opłatę należności w krótszym, ściśle określonym terminie, dostają rabaty na nabywany towar.

- Faktoring w czasie prosperity, kiedy zwiększa się zapotrzebowanie przedsiębiorców na kapitał obrotowy, dostarcza go. W czasach trudnych pomaga firmom w sprawnym zarządzaniu należnościami, dzięki czemu przedsiębiorcy mogą spokojnie skupić się na prowadzeniu działalności biznesowej - zachęca Dariusz Steć.

Tym bardziej że jest to instrument, który nie tylko pozwala efektywniej zarządzać należnościami. Daje dostęp do kapitału wówczas, gdy firma ma niską zdolność finansową i banki odmawiają jej kredytu. Poprawia także wskaźniki finansowe, co jest istotne dla spółek szykujących się do prywatyzacji, wchodzących na rynek publiczny czy będących na tym rynku, w końcu również takich, które poszukują nowego inwestora.

Jakie problemy rozwiązuje faktoring

Firma ma kłopoty z płynnością finansową i nie może na czas regulować swoich zobowiązań	Firma korzystająca z faktoringu zamienia wystawione faktury na gotówkę w ciągu 24 godzin od jej wystawienia. Dzięki temu może regulować bieżące zobowiązania finansowe.
Kontrahenci nie płacą na czas	Faktor może przejąć zarządzanie należnościami i monitowanie terminowości spłat.
Firma nie ma środków na rozwijanie sprzedaży	Firmy korzystające z faktoringu mogą bardzo szybko włączać do finansowania nowych kontrahentów, a także elastycznie zwiększać dostępny limit finansowania, dostosowując go do wielkości sprzedaży.
Firma chce wykorzystać swój potencjał na rynkach zagranicznych	Faktoring eksportowy obok finansowania transakcji zagranicznych pomaga w weryfikacji wiarygodności zagranicznych kontrahentów, a także przejmuje ściągnięcie środków.
Firma ma trudności z pozyskaniem środków na inwestycje	Firma korzystająca z faktoringu wzmacnia swoją wiarygodność kredytową. Dzięki temu może szybciej i łatwiej otrzymać finansowanie inwestycji i środków trwałych.
Kontrahenci nie płacą z powodu problemów z odzyskaniem swoich należności	Faktoring może skutecznie odblokować przeterminowane należności, pomagając również kontrahentom.

Jakie problemy rozwiązuje faktoring

	FAKTORING	KREDYT
Dla kogo	Dla firm na każdym etapie działalności i w różnej kondycji finansowej	Dla firm o dłuższej historii działania i dobrej kondycji finansowej
Cel finansowania	Dowolny	Określony w umowie
Zabezpieczenia	Wystawione faktury i weksle	Zwykle zabezpieczenia na majątku firmy lub właścicieli
Kwota finansowania	Proporcjonalna do obrotów, większa niż w kredycie	Określona, zwykle niższa niż w faktoringu
Zawarcie umowy	Szybkie, uproszczona analiza klienta skupiona na wiarygodności odbiorców	Poprzedzone wnikliwym badaniem zdolności kredytowej
Czas umowy	Umowa ciągła bez limitu czasowego	Określony
Koszty	Zwykle wyższe w porównaniu do kredytu	Niższe niż faktoring
Wpływ na zdolność kredytową	Poprawia wskaźniki zadłużenia i zdolność kredytową	Przy zbyt wysokim zadłużeniu pogarsza wskaźniki finansowania
Usługi dodatkowe	Administrowanie i monitoring spłat należności, dochodzenie należności i restrukturyzacja	Wyłącznie finansowanie

Faktoring a kredyt

	FAKTORING	LEASING
Dla kogo?	Dla firm na każdym etapie działalności i w różnej kondycji finansowej	Dla firm o w fazie rozwoju potrzebujących środków inwestycyjnych
Cel finansowania	Dowolny	Konkretny środek trwały
Zabezpieczenia	Wystawione faktury i weksle	Przedmiot leasingu
Zawarcie umowy	Szybkie, uproszczona analiza klienta skupiona na wiarygodności odbiorców	Proste procedury i ograniczone formalności
Czas umowy	Umowa ciągła bez limitu czasowego	Określony, umowa terminowa
Koszty	Zwykle wyższe w porównaniu do kredytu	Niższe niż faktoringu
Wpływ na zdolność kredytową	Poprawia wskaźniki zadłużenia i zdolność kredytową	Przy zbyt wysokim zadłużeniu pogarsza wskaźniki finansowania

Źródło: BIBBY Financial Services

Beata Tomaszkiewicz

beata.tomaszkiewicz@infor.pl