Emitent ma obowiązek wskazać stawkę

Od 26 stycznia obowiązują szczegółowe przepisy dotyczące warunków emisji papierów wartościowych, które są emitowane przez niepubliczne fundusze inwestycyjne. Wydanie przez ministra finansów nowego rozporządzenia w tej sprawie jest następstwem ubiegłorocznej ustawy z 16 września 2011 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. nr 234, poz. 1389).

Znowelizowana ustawa wprowadziła nowe zasady nadzoru nad funduszami zamkniętymi, które emitują wyłącznie certyfikaty inwestycyjne. Przede wszystkim utworzenie niepublicznego funduszu inwestycyjnego nie wymaga już zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. Nowe przepisy stanowią także, że emitowane przez tego typu podmioty papiery wartościowe nie mogą być:

● oferowane w drodze oferty publicznej,

● dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym,

● wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu.

Natomiast wydane przez ministra przepisy szczegółowe nakładają na zamknięte fundusze inwestycyjne obowiązek wskazania w dokumentacji emisyjnej zasad opodatkowania dochodów związanych z posiadaniem i obrotem certyfikatami inwestycyjnymi. Przede wszystkim należy je umieścić w dokumencie "Warunki emisji" w rozdziale "Dane o emisji".

Z kolei w rozdziale "Dane o emitencie" podmiot prowadzący fundusz powinien zamieścić również numer właściwej identyfikacji podatkowej. W dokumentacji emisyjnej muszą się także znaleźć dane dotyczące sprawozdania finansowego, które należy sporządzić zgodnie z przepisami o rachunkowości (Dz.U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223 z późn. zm.). Warto również dodać, że fundusz ma też obowiązek wskazania czynników ryzyka dla nabywcy certyfikatu, które są bezpośrednio związane z jego polityką inwestycyjną oraz ograniczeniami w zbywalności papierów. Rozporządzenie zawiera także wzory dokumentów: "Ceny emisyjne i wartości emisji", i "Oferowane certyfikaty inwestycyjne".

Ważne

Dochody z certyfikatów inwestycyjnych są opodatkowane 19-proc. stawką, zarówno jeśli chodzi o podatników PIT, jak i CIT

Przemysław Molik

przemyslaw.molik@infor.pl

Podstawa prawna

Par. 11, 12 rozporządzenia ministra finansów z 29 grudnia 2011 r. w sprawie szczegółowej treści warunków emisji certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusz inwestycyjny zamknięty, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym (Dz.U. z 2012 r., poz. 28).