Co określić w regulaminie alternatywnego obrotu

Czytelnik pracuje w firmie inwestycyjnej zainteresowanej zorganizowaniem alternatywnego system obrotu.

- Co powinien określać regulamin alternatywnego systemu obrotu - pyta pan Marek z Warszawy.

Określenie podstawowych zasad związanych z organizacją funkcjonowania alternatywnego systemu obrotu następuje w regulaminie. Jak wynika z rozporządzenia ministra finansów, które wejdzie w życie 24 listopada 2009 r., regulamin alternatywnego systemu obrotu powinien określać m.in. rodzaj instrumentów finansowych, które mogą być przedmiotem obrotu; kryteria i warunki wprowadzania instrumentów finansowych do obrotu; a także tryb i warunki zawierania transakcji. W regulaminie należy również ustalić sposób rozstrzygania sporów dotyczących przebiegu i rozliczania transakcji; tryb i warunki notowania, zawieszania i zaprzestania notowania instrumentów finansowych oraz dni otwarcia i godziny obrotu. Regulamin musi ponadto określać sposób ustalania i ogłaszania kursów lub cen notowanych instrumentów finansowych; tryb i warunki upowszechniania informacji dotyczących składanych ofert oraz zawieranych transakcji; a także sposób klasyfikowania instrumentów finansowych, jeżeli taka klasyfikacja ma miejsce.

W regulaminie powinna się też znaleźć wysokość opłat za korzystanie z systemów informatycznych oraz urządzeń technicznych firmy inwestycyjnej zapewniających dostęp do organizowanego przez nią alternatywnego systemu obrotu oraz wysokość opłat transakcyjnych i sposób ich naliczania. Regulamin musi też zawierać opis systemu gwarantującego rozliczanie i rozrachunek transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu.

Krzysztof Tomaszewski

Podstawa prawna

Rozporządzenie ministra finansów z 23 października 2009 r. w sprawie warunków, jakie musi spełniać organizowany przez firmę inwestycyjną alternatywny system obrotu (Dz.U. nr 187, poz. 1448).