W jaki sposób ustalić wartość odzyskiwalną aktywów

dyrektor w dziale audytu Deloitte

Wystąpienie sytuacji, w której wartość aktywów netto jest wyższa od wartości rynkowej kapitalizacji spółki, jest jedną z zewnętrznych przesłanek (MSR 36 p. 12), której wystąpienie powoduje konieczność ustalenia wartości odzyskiwalnej składników aktywów objętych MSR 36 (MSR 36 nie stosuje się między innymi do zapasów, instrumentów finansowych, nieruchomości inwestycyjnych, aktywów przeznaczonych do sprzedaży, podatku odroczonego, aktywów z tytułu realizacji umów o usługi budowlane).

Ustalenie wartości odzyskiwalnej nie zawsze wymaga przeprowadzenia testu DCF, czyli testu pokazującego, ile zdyskontowanych środków pieniężnych możemy uzyskać z wykorzystania określonych aktywów. Otóż, o ile możemy ustalić dla składników majątku wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży i wartość ta będzie wyższa od wartości księgowej, to przeprowadzanie testu DCF nie jest konieczne (na przykład jeżeli w styczniu uzyskaliśmy wiarygodną ofertę na sprzedaż wszystkich składników środków trwałych i wartości niematerialnych, a oferowana cena zakupu jest wyższa od wartości księgowej, to w takiej sytuacji nie ma utraty wartości i przeprowadzanie testu DCF dla celów księgowych jest zbyteczne). Natomiast jeżeli ustalenie wartości godziwej składników majątku jest niemożliwe lub wartość godziwa jest mniejsza od wartości księgowej, to przygotowanie testu DCF określającego wartość użytkową aktywów staje się konieczne.

AP

Podstawa prawna

MSR 36 w związku z art. 45 ust. 1a ustawy z 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2009 r. nr 123, poz. 1223 z późn. zm.).