Optymalizacja poprzez wymianę udziałów

Jedną z częściej wykorzystywanych operacji mających na celu optymalizację opodatkowania dochodu podatników jest wymiana udziałów. W praktyce polega ona na wniesieniu aportem udziałów albo akcji do spółki kapitałowej i objęciu udziałów albo akcji w spółce kapitałowej, do której został wniesiony aport. Jeśli w wyniku otrzymania aportu spółka uzyskuje bezwzględną większość głosów w spółce, której udziały albo akcje otrzymała, art. 8 dyrektywy 2009/133/WE gwarantuje neutralność podatkową operacji wymiany udziałów. Jednocześnie, operacja ta pozwala podwyższyć bazę kosztową w stosunku do dochodu z tytułu sprzedaży udziałów otrzymanych w ramach aportu, powodując odroczenie lub nawet eliminację obowiązku zapłaty podatku. Korzyści z operacji wymiany udziałów mają zastosowanie zarówno do osób fizycznych, jak i do osób prawnych. Jedną z kontrowersyjnych kwestii jest możliwość kwestionowania neutralności podatkowej operacji wymiany udziałów, gdy udziały albo akcje są wnoszone aportem do spółki kapitałowej przez spółkę osobową.