Sprzedaż akcji w spółkach nieruchomościowych nadal korzystna podatkowo

Czy zmiany w polsko-cypryjskiej umowie o unikaniu podwójnego opodatkowania wyeliminują wszystkie możliwości optymalizacji podatkowych?

Dalej funkcjonować będzie optymalizacja z wykorzystaniem tzw. spó- łek nieruchomościowych (których głównym składnikiem majątku są nieruchomości).

Zgodnie z polsko-cypryjską umową zbycie nieruchomości podlega opodatkowaniu w kraju położenia nieruchomości, np. spółka cypryjska sprzedająca nieruchomości położone w Polsce w związku z tą sprzedażą podlega opodatkowaniu w Polsce. Inaczej jest, gdy spółka cypryjska dokona zbycia udziałów lub akcji w polskiej spółce nieruchomościowej, co pośrednio skutkuje przeniesieniem własności nieruchomości.

Z czego wynikają korzyści z takiej sprzedaży?

W polsko-cypryjskiej umowie o unikaniu podwójnego opodatkowania brak jest przepisu, który wprost regulowałby tzw. klauzulę nieruchomościową. Zgodnie z nią zbycie udziałów (akcji) spółki nieruchomościowej, tak jak zbycie nieruchomości, opodatkowane jest w kraju położenia nieruchomości. Brak wspomnianej klauzuli jest stopniowo eliminowany z umów w sprawie unikania podwójnego opodatkowania zawartych przez Polskę.

Protokół zmieniający polsko-cypryjską umowę nie wprowadza takiego zapisu. Zatem sprzedaż udziałów (akcji) polskiej spółki nieruchomościowej przez spółkę cypryjską w dalszym ciągu będzie podlegać opodatkowaniu jedynie na Cyprze, gdzie taka sprzedaż będzie zwolniona z podatku dochodowego.

Czy są ograniczenia, na które należy zwrócić uwagę?

Zgodnie z nowymi przepisami umowy dystrybucja dywidendy (np. z zysku osiągniętego ze sprzedaży spółki nieruchomościowej) do polskiego udziałowca będzie objęta co do zasady 19-proc. stawką podatku. Jednak gdy udziałowcem spółki cypryjskiej jest polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością lub akcyjna, zastosowanie znajdą zwolnienia z opodatkowania przewidziane dla spółek powiązanych. Sprzedaż nieruchomości z wykorzystaniem spółek cypryjskich będzie więc korzystna głównie dla tych podmiotów.

@RY1@i02/2012/095/i02.2012.095.183000500.802.jpg@RY2@

Tomasz Gałka doradca podatkowy, partner w kancelarii Olesiński & Wspólnicy

Rozmawiała Magdalena Majkowska