Teraz warto zastanowić się nad inwestycjami w rynki surowcowe

, analityk Superfund TFI

Niektóre surowce, np. metale przemysłowe (miedź, nikiel lub aluminium), tanieją. W podobny sposób zachowuje się ropa. Popyt na ropę naftową rośnie o 2 punkty procentowe mniej niż dynamika światowego PKB. Pszenica, ryż, cukier mogą być wykorzystane jako lokata. Cena tych dóbr charakteryzuje się tendencją do wzrostu podczas długotrwałych recesji. Złoto jest alternatywą dla rynku akcji. Przy spadających indeksach giełdowych zyskuje na cenie.

Metale przemysłowe, są dziś wyceniane poniżej średniej sprzed wielu lat. To dobry moment, aby się zastanowić nad inwestycjami w rynki surowcowe. Bezpośrednim, ale najbardziej ryzykownym rozwiązaniem (dla osób posiadających zaawansowaną wiedzę na temat rynków finansowych) jest inwestycja w kontrakty terminowe. Ryzyko wiąże się z efektem dźwigni finansowej zastosowanej przy konstrukcji kontraktów terminowych. Oznacza to, że przy zmianie ceny towaru wartość kontraktu (wraz z tym zysk lub strata inwestora) zmieniają się odpowiednio w stopniu powiększonym o wielokrotność dźwigni. Taki sposób inwestycji wymaga zaangażowania środków pieniężnych - depozytu zabezpieczającego oraz utrzymania bieżącej płynności dla jego obsługi.

Przykład: aby zainwestować w ropę na rynku kontraktów terminowych, potrzeba ok. 4,5 tys. dol. (na początek). Depozyt zabezpieczający skurczy się po znacznych zmianach notowań ropy, dlatego zalecane jest utrzymywanie bieżącej płynności na wysokim poziomie. Z inwestowaniem w kontrakty wiąże się również obowiązek monitorowania rynków, które zazwyczaj są aktywne o innej porze niż rynki polskie.

Łatwiejszym rozwiązaniem jest inwestycja w wyspecjalizowany fundusz inwestycyjny, który ma możliwość lokowania środków uczestników jednocześnie na wielu rynkach towarowych. Taka inwestycja nie wymaga angażowania dużego kapitału - wystarczy już nawet 100 złotych.