Klientów i pieniędzy przybywa, ale bardzo wolno

W poprzednim miesiącu wartość środków zgromadzonych w funduszach wzrosła o ok. 800 mln zł. Dzięki temu osiągnęły one poziom 119,7 mld zł. Jak wynika z wyliczeń ekspertów Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz spółki Analizy Online, przyrost to przede wszystkim zasługa zarządzających, którym udało się pomnożyć oszczędności klientów. Saldo wpłat i wypłat wyniosło bowiem tylko plus 21,5 mln zł.

Na pozytywne wyniki inwestycyjne wpływ miała przede wszystkim korzystna sytuacja na światowych rynkach akcji. Szczególnie dobrze prezentowały się indeksy rynków rozwiniętych, które urosły o 4 - 6 proc. Na tym tle słabiej wypadł warszawski parkiet. Indeks WIG zyskał 2,6 proc.

O ile saldo wpłat i umorzeń dla całego rynku jest bliskie zeru, to ciekawie prezentują się dane z poszczególnych kategorii funduszy. Po raz pierwszy od 9 miesięcy zmniejszyły się aktywa zgromadzone w funduszach pieniężnych. Inwestorzy wypłacili z nich ponad 1,5 mld zł, wpłacając niecałe 1,4 mld zł. W sumie więc saldo było ujemne i zamknęło się kwotą 130 mln zł.

Wreszcie pieniądze zaczęły za to płynąć do podmiotów akcyjnych. W ubiegłym miesiącu sprzedaż w tej grupie sięgnęła 2,1 mld zł, przy umorzeniach na poziomie ok. 1,7 mld zł. Saldo było na plusie wynoszącym 387 mln zł. To najlepszy wynik od prawie dwóch lat, czyli od sierpnia 2009 roku. Spośród podmiotów akcyjnych najszybciej zyskiwały fundusze akcji szerokiego rynku. Na symbolicznym plusie były fundusze akcji spółek surowcowych. Natomiast zarządzający lokujący aktywa w papierach małych i średnich firm musieli pogodzić się z niewielkim odpływem klientów. Łącznie w funduszach akcyjnych Polacy mają ulokowane 33,7 mld zł.

Tradycyjnie już trwa odpływ środków z funduszy inwestujących w obligacje. Tak jest już szósty miesiąc z rzędu. W kwietniu przewaga umorzeń nad sprzedażą przekroczyła 170 mln zł. Od początku roku kwota ta przekroczyła już miliard złotych.

Łącznie od początku roku Polacy kupili jednostki i certyfikaty funduszy warte 23,5 mld zł. W tym czasie wycofali z TFI środki o wartości 22,8 mld zł. Saldo jest więc dodatnie i wynosi 700 mln zł.

Zdecydowaną większość aktywów funduszy stanowią środki osób indywidualnych. W minionym miesiącu do prywatnych inwestorów należały jednostki i certyfikaty warte 104,3 mld zł. Firmy i instytucje miały w funduszach aktywa warte 15,4 mld zł.

@RY1@i02/2011/098/i02.2011.098.214.004b.001.jpg@RY2@

Aktywa funduszy inwestycyjnych