Bank pomoże ograniczyć ryzyko

Najprostszym instrumentem rozliczeniowym w eksporcie jest inkaso dokumentowe, które polega na korzystaniu z pośrednictwa banków w przekazywaniu dokumentów i realizacji płatności pomiędzy kontrahentami. Inkaso częściowo zabezpiecza eksportera przed ryzykiem nieotrzymania zapłaty za wysłany towar. Pozostaje jednak ryzyko odmowy zapłaty inkasa przez importera, jeśli towar już został wysłany.

Uniezależnienie zapłaty od dobrej woli i możliwości finansowych importera jest możliwe przy wykorzystaniu akredytywy dokumentowej. Akredytywa stanowi nieodwołalne zobowiązanie banku importera do zapłaty eksporterowi określonej sumy (zwykle związanej z kontraktem) pod warunkiem prezentacji w banku (w odpowiednim terminie) wymaganych przez importera dokumentów handlowych. Jeśli eksporter nie chce także ponosić ryzyka ekonomicznego i politycznego kraju banku, w którym akredytywa została wystawiona, zalecane jest potwierdzenie akredytywy. Potwierdzenia dokonuje zazwyczaj bank eksportera, dodając własne zobowiązanie do zapłaty, w przypadku gdy w wyznaczonym terminie płatność nie zostanie dokonana przez bank otwierający, czyli bank importera. Potwierdzenie jest najczęściej stosowane w eksporcie do krajów rozwijających się i krajów podwyższonego ryzyka (np. Rosja, Ukraina, Białoruś, Indie, Chiny), chociaż po kryzysie finansowym coraz większą wagę przykłada się do bezpieczeństwa transakcji i potwierdzanie akredytyw wystawionych w krajach rozwiniętych nie jest rzadkością.

Na podstawie akredytywy potwierdzonej bank eksportera może również finansować kredyt kupiecki udzielony importerowi. Po prezentacji dokumentów zgodnych z treścią akredytywy eksporter może zwrócić się do banku potwierdzającego z prośbą o zdyskontowanie odroczonej płatności. Bank wypłaca eksporterowi środki w ciągu kilku dni roboczych i oczekuje płatności od banku importera w dacie zapadalności. W przypadku braku płatności bank eksportera nie będzie żądał zwrotu wypłaconej wcześniej kwoty od swojego klienta, gdyż dyskonto najczęściej jest wykonywane bez regresu do eksportera. Połączenie akredytywy potwierdzonej z dyskontem pozwala na wydłużenie terminu płatności dla importera i gwarantuje eksporterowi bezpieczeństwo transakcji z opcją szybkiej zamiany należności w gotówkę.

Często eksporter poszukuje dodatkowych środków na realizację kontraktu. W takiej sytuacji może zwrócić się do banku o tzw. prefinansowanie eksportu. Jako zabezpieczenie i źródło spłaty takiego kredytu mogą służyć przyszłe należności eksportowe (np. z tytułu akredytywy dokumentowej). Przy takiej strukturze finansowania bank zwraca szczególną uwagę na doświadczenie klienta w realizacji tego typu transakcji. Warunkiem niezbędnym jest również akceptacja treści akredytywy oraz dodanie potwierdzenia przez bank finansujący.

Prawidłowe korzystanie z bankowych produktów zabezpieczenia i finansowania eksportu pozwala przedsiębiorstwu poprawić płynność finansową, usprawnić przebieg transakcji i wzmocnić relacje z kontrahentami zagranicznymi. Aby dopasować odpowiedni produkt, bank poprosi eksportera o sprecyzowanie oczekiwań związanych z poziomem bezpieczeństwa, wysokością ewentualnego finansowania i jego kosztami.

@RY1@i02/2011/078/i02.2011.078.130.003b.001.jpg@RY2@

Oleg Turchyn

Oleg Turchyn

departament finansowania handlu, BNP Paribas Fortis