OFE: koniec kryzysu w wynikach

W ostatnich trzech latach średnia stopa zwrotu funduszy emerytalnych, w których przymusowo oszczędza ponad 14 mln Polaków, wyniosła 31,6 proc. - podała Komisja Nadzoru Finansowego. Wymóg obliczania co pół roku stopy zwrotu za 36 miesięcy nakłada na nadzór prawo.

KNF podaje także minimalną wymaganą stopę zwrotu, która odpowiada zwykle połowie średniego wyniku dla całej branży. Towarzystwo emerytalne, któremu nie uda się osiągnąć minimalnego dopuszczalnego wyniku, musi wyrównać różnicę swoim członkom. Ponieważ wyniki poszczególnych funduszy są zbliżone, od lat żadne PTE nie musiało dokładać do oszczędności swoich klientów.

W obecnym zestawieniu najlepszy wynik osiągnął największy fundusz - ING. W trzyletniej perspektywie zarobił dla swoich klientów 33,8 proc. Najsłabszy - OFE Pocztylion - zanotował stopę zwrotu na poziomie niespełna 28 proc.

Tak dobrych jak obecnie trzyletnich stóp zwrotu funduszom nie udało się wypracować od marca 2008 r. Poprawa wynika jednak nie z coraz lepszego zarządzania, lecz z tego, że najnowsze wyliczenia nie uwzględniają spadków cen akcji po wybuchu kryzysu finansowego. Miały na nie natomiast wpływ m.in. znaczące zwyżki na giełdzie w I kw. bieżącego roku.

Łukasz Wilkowicz

lukasz.wilkowicz@infor.pl