PBG domyka część układu z wierzycielami

Notowana na GPW budowlana spółka spodziewa się zakończenia w tym tygodniu kolejnej, istotnej części negocjacji z wierzycielami. Obligatariusze mają określić oczekiwania wobec przyszłej roli w spółce jej obecnego głównego akcjonariusza Jerzego Wiśniewskiego.

- Banki przedstawią rozwiązania dotyczące pozyskiwania przez spółkę nowego finansowania - mówi Agenor Gawrzyał, prowadzący z ramienia PBG negocjacje z wierzycielami.

Firma musi zapewnić sobie finansowanie w formie linii gwarancyjnych w łącznej kwocie do 600 mln zł. Zapotrzebowanie na te środki będzie składać sukcesywnie w zależności od skali obsługiwanych kontraktów, w początkowej fazie będzie to od 200 do 300 mln zł.

- Co do przyszłej roli Jerzego Wiśniewskiego mogę powiedzieć tylko, że na pewno jest zainteresowany układem, ale chce mieć też swobodę i możliwość skutecznego wdrażania swoich idei biznesowych - zapewnia Agenor Gawrzyał.

Nieoficjalnie wiadomo, że Jerzy Wiśniewski w przypadku PBG za możliwy uważa scenariusz zastosowany już w Rafako, najważniejszej spółce z budowlanej grupy. Tam wierzyciele uzyskali już istotny wpływ na zarządzanie i formalny nadzór w radzie, mimo że takie prawo nie wynika wprost ze struktury akcjonariatu.

Wiadomo też, że mniej kontrowersyjna w tym kontekście jest sprawa uszczuplenia stanu posiadania Wiśniewskiego w akcjonariacie po nowej emisji akcji, na które wierzyciele zdecydują się zamienić część swoich obligacji. Brakuje jednak ostatecznych ustaleń w tym zakresie - nie ma jednoznacznej opinii wszystkich wierzycieli, w tym dotyczącej formuły prawnej (w grę wchodzą też np. akcje nieme).

- Z uwagi na oczekiwania dodatkowych gwarancji ze strony wierzycieli rozważana jest opcja wejścia w skład akcjonariatu nowego inwestora branżowego lub finansowego - zdradza Gawrzyał. Zastrzega jednak, że nie ma żadnych wiążących ustaleń w tym zakresie.

- Chcemy, by porozumienie układowe było gotowe do podpisu najpóźniej w czerwcu - zapowiada Gawrzyał.

Podpisanie układu to już inna sprawa. Negocjator PBG przyznaje, że wierzyciele sugerowali, iż przed złożeniem podpisów oczekują porozumienia Rafako z PKO BP w sprawie umowy kredytu na 300 mln zł.

Na termin sfinalizowania rozmów na temat układu w PBG mogą wpłynąć też skargi dotyczące listy wierzytelności, która będzie opublikowana w kwietniu. Z wyliczeń wynika, że kwota wierzytelności to ok. 2,9 mld zł. Najważniejszymi wierzycielami finansowymi są banki Pekao, Millenium, ING, Nordea oraz Union Investment TFI.

Banki nie chcą komentować oficjalnie przebiegu rozmów z PBG. - Jesteśmy w połowie drogi. Do uzgodnienia zostały dwie istotne kwestie - przyznaje przedstawiciel jednej z instytucji finansowych.

@RY1@i02/2013/061/i02.2013.061.00000110d.802.jpg@RY2@

Udział Jerzego Wiśniewskiego spadnie

Cezary Pytlos

cezary.pytlos@infor.pl