Klienci będą ciepło wspominali luty

Przeciętna stopa zwrotu w każdej kategorii funduszy inwestycyjnych była w minionym miesiącu dodatnia. Pod kreską było tylko 40 spośród 450 funduszy, które są brane pod uwagę w rankingu, jaki co miesiąc przygotowują wspólnie firma Expander i DGP.

- Po słabym początku roku w lutym sytuacja na rynkach uległa znaczącej poprawie - twierdzi Piotr Krawczyński, analityk TFI PZU. - W efekcie na giełdach mieliśmy nie tylko odreagowanie wcześniejszych spadków, lecz także - jak w przypadku indeksu S&P500 - nowe historyczne rekordy - zauważa.

U nas najlepsze średnie uzyskały w lutym te fundusze, które specjalizują się w inwestowaniu na warszawskiej giełdzie. - Zyski przyniosły wszystkie fundusze polskich akcji. Dotyczy to zarówno funduszy małych i średnich spółek, jak i uniwersalnych funduszy akcyjnych - mówi Jarosław Sadowski, główny analityk Expandera. Przecięta lutowa stopa zwrotu w pierwszej grupie wyniosła prawie 4,6 proc., w drugiej - 3,6 proc.

Nie brakowało podmiotów, które zarobiły w ciągu miesiąca ponad 6 proc. Wśród funduszy małych i średnich firm najlepiej radził sobie KBC Portfel Akcji Średnich Spółek (urósł o 6,9 proc.), a wśród funduszy szerokiego rynku: KBC Akcyjny (6,6 proc.) i Superfund Akcji (6,7 proc.), a przede wszystkim Idea Akcji (9,6 proc.). Mimo tego wyniku, a także wysokich lutowych stóp zwrotu kilku innych funduszy Idea TFI (m.in. Idea Stabilnego Wzrostu, Idea Premium, Idea Pieniężny czy Idea Zmiennego Zaangażowania) giełdowe towarzystwo w rankingu wciąż zajmuje ostatnie miejsce.

Numerem jeden, już trzeci raz z rzędu, jest Eques TFI. W lutym fundusze zarządzane przez to towarzystwo wcale nie miały dobrych wyników. Większość z nich uzyskała wyniki poniżej średniej dla danej kategorii, a Eques Aktywnej Alokacji miał nawet ujemną stopę zwrotu. Eques TFI wcześniej osiągało jednak dobre rezultaty i to wciąż zapewnia mu pozycję lidera.

O osiem pozycji awansowało TFI PZU, które w lutowym rankingu zajmuje miejsce drugie. Wśród jego funduszy wyróżniły się te inwestujące w zagraniczne akcje, zwłaszcza PZU Akcji Spółek Dywidendowych i PZU Akcji Nowa Europa, a także specjalistyczny PZU Energia Medycyna Ekologia.

- Początek marca i zaostrzenie sytuacji na Ukrainie zmieniły sytuację na rynku - zauważa Sadowski. - Z jednej strony nasza gospodarka ma wciąż szansę na istotne przyspieszenie, ale eskalacja konfliktu na Wschodzie może negatywnie wpłynąć na tempo naszego wzrostu gospodarczego. Ta niepewność powoduje podwyższoną zmienność na rynkach - dodaje.

14,41 proc. najwyższa w lutym stopa zwrotu funduszy złotówkowych (Quercus lev)

-11,88 proc. najsłabszy w lutym wynik funduszy (Eurogeddon)

Bartłomiej Mayer

bartlomiej.mayer@infor.pl